Автоматическое закрытие позиции с учетом текущей ликвидности
Показано с 1 по 3 из 3

Тема: Автоматическое закрытие позиции с учетом текущей ликвидности

  1. #1
    Уже не гость
    Регистрация
    11.01.2014
    Сообщений
    1
    Promo (¢)
    45
    Благодарности
    Получено: 0
    Отправлено: 0

    Автоматическое закрытие позиции с учетом текущей ликвидности

    Доброго времени суток,

    Предположим, что имеется открытая позиция по инструменту Х объемом 1000 контрактов и ее надо как можно быстрее закрыть. В стакане при этом на каждой строчке стоит по 20-50 контрактов. То есть, позиция достаточно тяжелая для рынка.
    По маркету закрывать боимся, хотим "торговаться". Всю тысячу на первую строчку тоже ставить не будем, напугаем каких-нибудь арбитражеров.
    Грубо говоря, это можно назвать стратегией выхода из рынка с учетом текущей ликвидности. Тут многие параметры могут приняты во внимание.

    Вопрос: как же оптимально закрыть позицию за ограниченное время, не давя на рынок. Есть у кого какие соображения по этому вопросу? Странно, но не нашел на форумах таких обсуждений.

    P.S.: как открылась позиция - совершенно не важно
    P.S.: язык на котором есть (если есть) какие-то наработки неважен вдвойне
    Спасибо.

    Вы не можете благодарить!

  2. #2
    Теоретик
    Регистрация
    07.01.2012
    Сообщений
    3,334
    Promo (¢)
    4,110
    Благодарности
    Получено: 870
    Отправлено: 808
    Цитата Сообщение от JJump Посмотреть сообщение
    Вопрос: как же оптимально закрыть позицию за ограниченное время, не давя на рынок.
    Используйте TWAP, если не подойдет, посмотрите VWAP. Вот описание на википедии: _https://en.wikipedia.org/wiki/Time_Weighted_Average_Price

    In finance, time-weighted average price (TWAP) is the average price of a security over a specified time.

    TWAP is also sometimes used to describe a TWAP trading strategy, that is a strategy that will attempt to execute an order and achieve the TWAP or better. A TWAP strategy underpins more sophisticated ways of buying and selling than simply executing orders en masse: for example, dumping a huge number of shares in one block is likely to affect market perceptions, with an adverse effect on the price. High-volume traders use TWAP to execute their orders over a specific time so they trade to keep the price close to that which reflects the true market price. TWAP orders are a strategy of executing trades evenly over a specified time period. Volume-weighted average price (VWAP) balances execution with volume. Often, a VWAP trade will buy or sell 40% of a trade in the first half of the day and then the other 60% in the second half of the day. A TWAP trade would most likely execute an even 50/50 volume in the first and second half of the day.[1]
    Формулу для расчета и остальные параметры придется подбирать самому исходя из ликвидности инструмента и объема позиции.

    Вы не можете благодарить!

  3. #3
    Теоретик
    Регистрация
    20.08.2012
    Сообщений
    906
    Promo (¢)
    500
    Благодарности
    Получено: 52
    Отправлено: 8
    Эмм, автор, 1000 контрактов чего??? Если на форекс, то нет там никаких объекмов и хоть на миллиард входи, управляют котировками центральные банки триллионными позициями. А в неликвиде на реальных рынках если, так и там нужно иметь хотя бы миллионов 100-200 в рублях, чтобы как-то на котировки влиять.

    Вы не можете благодарить!

Метки этой темы

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •