Регуляторы финансового рынка
Страница 1 из 2 1 2 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 10 из 13

Тема: Регуляторы финансового рынка

  1. #1
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Регуляторы финансового рынка

    Активное развитие экономических отношений, появление новых сегментов финансового рынка и постоянное увеличение числа его участников, способствовало созданию свода правил, положений, а также нормативно-правовой базы, которые бы регулировали данные взаимоотношения.

    Но наличие всех этих правил и норм, без специально созданных органов, осуществляющих надзор за их неуклонным соблюдением, было бы малозначительным. Именно поэтому, для координации и надзора за функционированием участников финансового рынка, были созданы соответствующие организации - регуляторы, одной из приоритетных задач которых была охрана прав и интересов непрофессиональных участников рынка финансовых услуг. Выполнение этой задачи достигалось с помощью четко выстроенного механизма работы данных регуляторов.

    Однако стоит отметить, что не все сегменты финансового рынка были снабжены эффективным инструментом регулирования. В отличие от рынка ценных бумаг, у валютного рынка Форекс отсутствует конкретная система регулирования. Это связано, прежде всего, с тем, что валютный рынок Форекс не имеет централизованного штаба, а также какой-либо географической привязки к местности.

    Валютный рынок Форекс - это международная всеобщая сеть, которая состоит из крупных финансово-кредитных и брокерских компаний, дилинговых центров, а также иных организаций и физических лиц, предоставляющих различного рода услуги в сфере данной спекулятивной деятельности.

    Но, несмотря на отсутствие единого регулятора, отдельные экономически развитые государства создали у себя соответствующие органы, регулирующие деятельность участников на валютном рынке Форекс, а также оказывающие влияние на их финансовую политику.

    При этом некоторые из данных регулирующих организаций приобрели не только национальный, но и международный статус. Обладание лицензией такого регулятора дает больше преимуществ ее владельцу перед другими специализированными участниками рынка финансов, ведь компания, имеющая такую лицензию, вызывает больше доверия и считается надежнее остальных.

    Вы не можете благодарить!

  2. #2
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Американские регуляторы

    Особо влиятельными и строгими регуляторами на международном рынке финансов признаны американские организационные структуры:

    NFA - Национальная фьючерсная ассоциация. Это автономная организация, осуществляющая руководство над деятельностью всего фьючерсного рынка США и являющаяся одной из самых влиятельных и крупных регулирующих компаний на мировом рынке финансов. Строгость требований, предъявляемых к брокеру, имеющему лицензию NFA, позволяет клиенту данного брокера быть уверенным в чистоте исполнения сделок, защищенности и возврате денежных средств.

    SEC - Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Правительственная организация, контролирующая и координирующая американский рынок ценных бумаг. В обязанности данной комиссии входят: надзор за неуклонным исполнением участниками финансового рынка существующих законодательных норм, обеспечивающих стабильную деятельность рынка финансовых услуг и чистоту ценообразования; охрана прав и интересов вкладчиков, а также усовершенствование законодательной базы в сфере финансов.

    FINRA - Агентство по регулированию деятельности финансовых институтов США. В роли приоритетной задачи данного агентства выступает защита вкладчиков (инвесторов) на рынке финансовых услуг. Достижение этой задачи осуществляется путем обеспечения соответствующего функционирования рынка ценных бумаг в США.

    CFTC - Комиссия по срочной биржевой торговле. Правительственная ассоциация, осуществляющая надзор за сегментами финансового рынка. Важнейшими целями данной организации являются: обеспечение добросовестной конкуренции, предотвращение различного рода махинаций (схем мошенничества), а также охрана интересов участников финансового рынка. Методика работы, созданная CFTC, успешно применяется другими организациями, выполняющими функции регулятора на рынке финансов.

    Вы не можете благодарить!

  3. #3
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Европейские регуляторы

    Не отстают от американских регуляторов и европейские организации, регламентирующие деятельность участников на финансовом рынке:

    FCA - Служба финансовой деятельности, регламентирующая деятельность участников финансового рынка в Великобритании. Данное управление является аналогом американской ассоциации NFA. В число задач этого регулятора входят: обеспечение исполнения участниками финансового рынка существующих нормативов; аудит деятельности регулируемых компаний и защита их клиентов; сведение к минимуму возможных финансовых рисков, включая предотвращение различных схем мошенничества в данной сфере; работа над инновационным развитием финансовых услуг. Инвесторы компаний, имеющих лицензию FCA, могут быть уверены в том, что их брокер будет соблюдать все установленные положения и нормы, так как находится под постоянным надзором со стороны регулятора. FCA пришел на смену ранее действующей организации - FSA.

    CySEC - Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам. Данная комиссия координирует деятельность участников рынка финансов на территории кипрского государства. Следует отметить, что компании, оказывающие финансовые услуги, в том числе и международные, имеющие лицензию CySEC, отличаются своей надежностью и качеством оказываемых услуг.

    BaFin - Федеральное управление финансового надзора Германии. Это независимая организация, регламентирующая деятельность поставщиков финансовых услуг и обеспечивающая устойчивую работу финансовой системы Германии. В число задач данного управления также входят: предотвращение незаконной деятельности на рынке финансов и разработка стандартов поведения его участников.

    FINMA - Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии. Обладает широким кругом полномочий: отвечает за стабильное функционирование системы финансов и охрану инвестиционной деятельности; осуществляет контроль над участниками рынка финансов, включая надзор за соблюдением ими законодательных норм; проводит мероприятия по предотвращению и ликвидации нелегальной деятельности в сфере финансов, занимается нормотворческой деятельностью.

    ESMA - Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг. Это орган, объединивший в себе всех регуляторов финансового рынка стран Евросоюза. В компетенцию данного объединения входят: регламентирование и защита финансовой системы на европейском континенте; решение вопросов, возникающих в сфере регулирования финансового рынка, совместно с другими европейскими и американскими регулирующими организациями; разработка единых норм по регламентированию финансовой деятельности в ЕС и надзор за их соблюдением.

    MiFID - Директива Евросоюза «О рынках финансовых инструментов», действующая с 2007 года. Является предпосылкой ЕС к созданию единого европейского рынка финансов.

    Вы не можете благодарить!

  4. #4
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Азиатско-тихоокеанские и международные регуляторы

    Интенсивные изменения, происходящие в области развития рынка финансов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, также сподвигли к формированию в этом регионе организаций, способных регулировать не только существующие секторы рынка финансов, но и вновь созданные.

    Приоритетными задачами данных ассоциаций стали: защита и мониторинг участников рынка финансов, выявление и предотвращение возможных махинаций в финансовой сфере.

    Одними из самых известных и особо влиятельных регуляторов данного региона принято считать:

    ASIC - Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям. Она регламентирует деятельность всех участников рынка финансов на территории Австралии с целью исполнения ими существующих норм законодательства. Данная организация заслужила свой авторитет не только в пределах своего государства, но и на мировом уровне.

    FSA - Агентство финансовых услуг Японии. Это государственная организация, контролирующая деятельность участников рынка финансов. Это агентство наделено довольно большим спектром полномочий и считается одним из строгих регуляторов. Основная его задача – мониторинг участников рынка финансов с целью предотвращения схем мошенничества в этой области, которые, в одно время, имели большой наплыв на Токийской фондовой бирже.


    Указанные выше регулирующие органы – американские NFA и CFTC, европейские FCA, ESMA и MiFID, а также азиатско-тихоокеанские ASIC и FSA Японии считаются самыми авторитетными регуляторами на мировом финансовом рынке, влияющими как на законотворческую деятельность в сфере финансов, так и на финансовую политику регионов в целом.

    Однако здесь также необходимо отметить немаловажное влияние международных организаций, таких как IOSCO.

    IOSCO - Международная организация комиссий по ценным бумагам. Она объединяет в себе национальные органы регулирования рынка ценных бумаг и призвана оказывать содействие ее членам в решении правовых и иных вопросов, относящихся к деятельности по координированию и регулированию фондовых рынков.

    Вы не можете благодарить!

  5. #5
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Регуляторы, находящиеся в оффшорных зонах

    В оффшорных зонах также действуют организации, регулирующие финансовый рынок.

    Некоторые брокерские и дилинговые компании намерено регистрируются в оффшорных зонах, дабы избежать излишнего налогообложения. Это, во-первых, позволяет получить налоговые льготы, а во-вторых, сделать за счет этого наиболее выгодные условия сотрудничества для своих клиентов. Регистрируясь в оффшорной зоне, компании, соответственно, стремятся получить лицензию у регуляторов данного региона. Одними из таких регуляторов являются:

    FSC Mauritius - Комиссия по финансовым услугам республики Маврикий. Эта комиссия: координирует рынок финансовых услуг, за исключением банковского сектора; принимает меры по предотвращению махинаций в сфере финансов; оказывает содействие в развитии финансового сектора; предоставляет защиту участникам рынка финансов; разрабатывает политику финансового регулирования.

    FSC BVI - Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов. Основными задачами данной организации являются: регулирование финансового рынка региона и предотвращение легализации денежных средств, полученных преступным путем. В сравнении с вышеназванными регуляторами американского и европейского происхождения, предъявляемые данной комиссией требования к ее лицензиатам более лояльные.

    Вы не можете благодарить!

  6. #6
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817

    Российские регуляторы

    Теперь поговорим о регуляторах на российском финансовом рынке.

    В настоящее время надзор за деятельностью на рынке финансов в РФ осуществляет Центральный банк России. Его структурные подразделения осуществляют контроль над исполнением участниками финансового рынка действующих правовых норм; разрабатывают и принимают отдельные акты законодательного характера, регламентирующие финансовую деятельность в стране; защищают интересы участников рынка финансов; применяют меры к предотвращению каких-либо махинаций в финансовой сфере. Ранее данные функции выполняли ФСФР - Федеральная служба по финансовым рынкам, а затем СБРФР - Служба Банка России по финансовым рынкам.

    Однако, кроме государственного регулятора, в России существуют саморегулируемые организации. Они созданы путем объединения компаний, предоставляющих различного рода услуги на финансовом рынке. К таким саморегуляторам можно отнести:

    СРО НП ЦРФИН - Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий. Является одной из крупнейших саморегулируемых организаций России в области внебиржевого валютного рынка. Основной целью объединения является усовершенствование качества предоставляемых услуг на финансовом рынке. Следуя данной цели, организация: разрабатывает и внедряет стандарты деятельности ее членов и следит за их неуклонным соблюдением; в случае возникновения конфликтных ситуаций - выступает в роли арбитра; применяет меры дисциплинарной ответственности за нарушение установленных правил и стандартов; повышает квалификацию сотрудников своих участников; обеспечивает качество предоставляемых ее членами финансовых услуг, а также возмещение ущерба в случае виновных действий участников Центра.

    КРОУФР - Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых рынков. Организация некоммерческого партнерства, контролирующая и регулирующая функционирование участников финансового рынка. Целью комиссии является: охрана интересов непрофессиональных участников рынка финансов; надзор за соблюдением организациями, оказывающими финансовые услуги, действующих норм законодательства и установленных правил. Комиссия участвует в разрешении споров между участниками финансового рынка и обеспечивает выполнение обязательств лицензируемыми ею компаниями за счет созданного страхового фонда.

    РАУФР - Русская Ассоциация Участников Финансовых Рынков. Объединение, созданное на некоммерческой основе, основной целью которого является повышение качества оказываемых его членами финансовых услуг. К функциям данной ассоциации можно отнести: осуществление надзора за соблюдением ее участниками действующего финансового законодательства; рассмотрение споров между участниками ассоциации и их клиентами; применение определенных мер воздействия к брокерским компаниям, нарушающим условия оказания финансовых услуг и др.

    НАУФОР - Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка. Саморегулируемая организация, участниками которой являются лицензируемые компании, оказывающие различного рода услуги на финансовом рынке. Организация осуществляет надзор за соблюдением ее членами установленных норм и правил; применяет к нарушителям установленные меры ответственности; проводит аудит своих участников на предмет соответствия их деятельности установленным стандартам и требованиям; разрабатывает обучающие материалы и программы, направленные на повышение уровня знаний специалистов в сфере финансовых услуг.

    ЦРОФР - Центр регулирования отношений на финансовых рынках. Организация, созданная на основании некоммерческого партнерства. Главная задача данной организации – осуществлять контроль над проводимыми финансовыми операциями и обеспечить качество предоставляемых финансовых услуг с целью максимально обезопасить деятельность непрофессиональных участников финансового рынка. В случае неправомерных действий компаний, являющихся членами ЦРОФР, их клиентам возмещается весь причиненный ущерб из резервов созданного в организации компенсационного фонда.

    СРО НФА - Национальная фондовая ассоциация. Объединение, в которое входят профессиональные участники фондового рынка России. Данная ассоциация проверяет и контролирует деятельность своих членов на предмет ее соответствия действующему законодательству и внутренним документам объединения; разрешает спорные ситуации; применяет санкции за несоблюдение установленных ассоциацией требований; выступает с предложениями по усовершенствованию законодательства РФ в сфере финансов; проводит работу по повышению квалификации сотрудников членов ассоциации.

    Вы не можете благодарить!

  7. #7
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817
    Конечно, в этой статье приведены не все регуляторы финансового рынка и указанный мной перечень не является исчерпывающим. Здесь отражены только самые известные организации, регулирующие финансовый рынок в том или ином регионе, а также ассоциации, получившие мировое признание.

    Если в целом посмотреть на структуру регулятивных органов и их функции, то можно выделить следующие общие критерии, присущие регуляторам рынка финансов:

    1. регуляторы являются некоммерческими организациями;
    2. это органы государства и/или саморегулируемые организации;
    3. они наделены кругом полномочий, дающих им право контролировать и регулировать деятельность участников рынка финансовых услуг;
    4. в перечень основных задач этих организаций, в зависимости, конечно, от их полномочий, могут входить:

    • подготовка стандартов и внедрение норм по усовершенствованию законодательства в сфере финансов;
    • лицензирование компаний, оказывающих различного рода финансовые услуги;
    • осуществление контроля и надзора за функционированием участников рынка финансов;
    • охрана прав и интересов преимущественно непрофессиональных участников рынка финансовых услуг;
    • урегулирование конфликтных ситуаций, а также принятие мер к возмещению ущерба, причиненного виновными действиями лицензиата;
    • принятие определенных мер воздействия к организациям, нарушающим установленные на законодательном уровне правовые нормы в сфере финансов, утвержденные стандарты и правила;
    • предотвращение правонарушений в финансовой сфере и др.

    Вы не можете благодарить!

  8. #8
    Super Moderator Аватар для Lady
    Регистрация
    28.06.2013
    Сообщений
    3,555
    Promo (¢)
    21,015
    Благодарности
    Получено: 1,585
    Отправлено: 1,817
    Учитывая вышеперечисленные факторы, можно с уверенностью сказать, что доверять свои денежные средства безопаснее организациям, получившим соответствующие лицензии регулятивных органов финансового рынка.

    Предпочтение, конечно, лучше отдавать организациям, у которых имеются лицензии государственных регуляторов с мировым признанием. Но это не говорит о том, что наличие лицензии саморегулируемых организаций не играет никакой роли. Просто уровень предоставляемой защиты и гарантий у государственных регуляторов несколько выше.

    Чтобы убедиться в том, что выбранная вами организация (брокер и/или дилинговый центр) действительно имеет лицензию регулятора рынка финансов, необходимо совершить ряд простых мероприятий:

    • ознакомиться с лицензией выбранной вами организации на ее официальном сайте;

    • обратить свое внимание на вид деятельности организации, прописанный в лицензии (здесь стоит уточнить, что право на занятие букмекерской деятельностью не относится к видам деятельности, регулируемым на финансовом рынке);

    • проверить, перейдя на официальный сайт регулятора, действительно ли данная организация является его лицензиатом;

    • убедиться в том, что юридический адрес организации, отраженный в лицензии, совпадает с адресом, прописанным в вашем договоре.

    Не пренебрегайте данными советами и выбирайте для себя надежного брокера.

    Вы не можете благодарить!

  9. #9
    Новичок
    Регистрация
    29.09.2014
    Сообщений
    169
    Promo (¢)
    155
    Благодарности
    Получено: 35
    Отправлено: 178
    Классная статья. Я так полагаю, что теперь можно для себя определять критерии при выборе не только брокера. но и любого другого финансового учреждения. Потому. что довольно часто встречаются компании, кичащиеся тем или иным разрешением от непонятного органа, а определить значимость этого органа не всегда удаётся

    Вы не можете благодарить!

  10. #10
    Эксперт Аватар для Nikolaich
    Регистрация
    04.01.2012
    Сообщений
    2,869
    Promo (¢)
    1,200
    Благодарности
    Получено: 2,616
    Отправлено: 1,898
    Цитата Сообщение от Lady Посмотреть сообщение
    РАУФР - Русская Ассоциация Участников Финансовых Рынков. Объединение, созданное на некоммерческой основе, основной целью которого является повышение качества оказываемых его членами финансовых услуг.
    Источник очень устаревший. Уж тому как пару лет эта организация отбросила садалии, после того, как Шарипов и Майзус (владельцы двух известных дц) что-то не поделили, поссорились, и показали всем, что стоят эти "саморегулируемые организации, защищающие интересы трейдеров".

    Вы не можете благодарить!

Страница 1 из 2 1 2 ПоследняяПоследняя

Метки этой темы

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •