Обзор долговых рынков
Страница 1 из 4 1 2 3 4 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 10 из 35

Тема: Обзор долговых рынков

  1. #1
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7

    Обзор долговых рынков

    Существует определенная закономерность между курсом валют и уровнем доходности облигации :падение доходностей сигнализирует о том, что рынок ждет снижения курса валюты и наоборот.Эту закономерность можно использовать для прогнозирования валютных курсов,Поэтому в этой ветке буду излагать обзор долгового рынка

    - - - Добавлено - - -

    В пятницу доходность немецких 10 -летних бондов упала до очередного рекордно низкого уровня ,достигнув 0.01% ,доходность 30-летних бондов потерла 0,5%, и это на фоне роста курса евро. Причиной такого избегания риска стали проблемы с Грецией, от которой ЕС требует выполнения своих финансовых обязательств, в ответ Греки потребовали реструктуризацию долгов и репарации от Германии, Уже сейчас доходность греческих краткосрочных облигаций превысила отметку 25%, что максимум с 2012 года.
    На это неделе ожидается из макро статистики ожидается PMI Еврозоны ,который должен показать улучшение деловой активности,однако инвесторы ,скорее всего проигнорируют эти данные и кривая доходности основных эталонных облигации будет снижаться,демонстрируя анти рисковый настрой

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Lady; 22.04.2015 в 18:21. Причина: Название темы

  2. #2
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    Сегодня будут опубликованы данные немецкого индикатор ZEW , но вряд ли они окажут существенное влияние на рынок облигации ЕС ,т.к. основные доходности бондов уже обрели иммунитет.Вчера отставание периферийных ставок доходностей немного остановилось ,однако настроения по-прежнему остаются тревожными. Весь фокус инвесторов сконцентрирован на 12 мая ,когда Греция должна вернуть МВФ около 800 млн евро.

    Вы не можете благодарить!

  3. #3
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    Основным событием вчера стало снижение ставки EURIBOR на 3 месяца до отрицательных значений.Euribor на 3 месяца упал до -0,001%, на 1 месяц - минус 0,034%, на неделю - минус 0,091%. Скорее всего такая тенденция сохранится на долгое время,т.к излишняя ликвидность и отрицательные ставки ЕЦБ ,будут способствовать этому.
    Тем временем негативные настроения преобладают на рынках периферийных доходностей,так 10 летние облигации Испании, Италии и Португалии выросли +10.3бп, +9.7бп and +12.4бп соответствено.
    Сегодня в Европе заседает рабочая группа, которая создана в рамках подготовки к встрече Министров финансов еврозоны. Встреча будет проходить Риге ,где рассчитывают договориться о разблокировании последнего транша Греции на сумму 7,2 млрд евро

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Дамир; 22.04.2015 в 13:06.

  4. #4
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    В этом году наблюдалась в основном снижение доходностей эталлонных облигации Европы ,однако вчера появилось некоторое отличие от общей тенденции,а именно инвесторы продавали 30 летние бонды , вследствие чего доходность немецких " бундесов" выросла на 7 б.п., что является максимум в 2015 году ,В свою очередь доходность казначейских облигаций США также выросла ,так 30-летних облигаций США выросли до самого высокого уровня за пять недель. Причиной такого роста американских трейжерис стали известия о том , что в марте продажи вторички в США выросли до максимума за 1,5 года , что увеличивает вероятность возможного повышения ставок ФРС

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Дамир; 24.04.2015 в 10:56.

  5. #5
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    Ожидания в отношении сегодняшнего заседания Еврогруппы по Греции не очень оптимистичные,т.к. стороны пока еще далеки от достижения соглашения, однако
    любой прогресс в этом вопросе будет приветствоваться рынком.
    Вчера разность между краткосрочными и долгосрочными бондами Германии достигла 60 базисных пункта, хотя это ралли и выглядит привлекательным,но стоит быть осторожным,т.к. на следующей неделе ожидается выплата инвесторам в виде купонных погашение по облигациям в рамзере 60 млрд.евро,это может привести к новым покупкам бондов , что вызовет падение их доходностей.
    Что касается переферийных облигации,то сегодня ожидается пересмотр в сторону повышения рейтинга Италии и Испании агенством Fitch,сейчас обе страны имеют рейтинг BBB+

    Вы не можете благодарить!

  6. #6
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    На прошлой неделе наблюдались распродажи на рынке облигации как Европы, так и США ,что объясняется некоторыми аналитиками как "перенасыщением" рынка и позиционированием, которое характерно для конца месяца.Все это привело к тому , что доходность 10 летних бондов Германии достигла 0.4% ,самый высокий уровень с тех пор как была запущена программа QE ЕЦБ, доходность 10-и летних облигаций США в данный момент находится на уровне 2,12%.

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Дамир; 04.05.2015 в 15:14.

  7. #7
    Трейдер Аватар для Максимус
    Регистрация
    07.01.2013
    Сообщений
    19,040
    Promo (¢)
    13,000
    Благодарности
    Получено: 6,044
    Отправлено: 4,552
    Цитата Сообщение от Дамир Посмотреть сообщение
    На прошлой неделе наблюдались распродажи на рынке облигации как Европы, так и США ,что объясняется некоторыми аналитиками как "перенасыщением" рынка и позиционированием, которое характерно для конца месяца.Все это привело к тому , что доходность 10 летних бондов Германии достигла 0.4% ,самый высокий уровень с тех пор как была запущена программа QE ЕЦБ, доходность 10-и летних облигаций США в данный момент находится на уровне 2,12%.
    Как можете прокомментировать тот факт, что доходность немецких 10 летних бондов стремится по сути к 0! Что это будет означать на практике? С начала прошлого года стремительно сокращается доходность, которая была в районе 1.8%.

    Вы не можете благодарить!

  8. #8
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    Цитата Сообщение от Максимус Посмотреть сообщение
    Как можете прокомментировать тот факт, что доходность немецких 10 летних бондов стремится по сути к 0! Что это будет означать на практике? С начала прошлого года стремительно сокращается доходность, которая была в районе 1.8%.
    На долговом рынке сейчас не все так однозначно, недавно гуру Билл Гросс рекомендовал шортить немецкие бонды ,он объяснял это тем , что "«Нулевая или отрицательная доходность суверенных облигаций в Европе являет собой «пузырь из пузырей». Может быть поэтому в последнее время мы наблюдаем почти рекордный троекратный рост доходности,а что будет если появится действительно повод для продаж,например сильное падение европейских фондовых индексов,которые сейчас находятся на исторических максимумах.На практике это будет означать рост евро.Помимо этого отрицательные ставки невыгоды самой еврозоне . У одной только Германии таких бумаг с отрицательной доходностью уже 70%

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Дамир; 05.05.2015 в 13:28.

  9. #9
    Уважаемый Аватар для FX_Master
    Регистрация
    17.08.2012
    Адрес
    SPb
    Сообщений
    10,704
    Promo (¢)
    5,400
    Благодарности
    Получено: 7,248
    Отправлено: 6,905
    Цитата Сообщение от Дамир Посмотреть сообщение
    Существует определенная закономерность между курсом валют и уровнем доходности облигации :падение доходностей сигнализирует о том, что рынок ждет снижения курса валюты и наоборот.
    Тут скорее важна не сама доходность бондов - а спред между доходностями эталонных облигаций. К примеру, для евробакса это будут бонды Германии и штатов.
    Хорошо бы, иметь такой график в терминале под рукой, но увы...
    Хотя в каком-ниб. новостном терминале Reuters он есть несомненно, но подписка там стоит тысячи дол. в мес. (как-то раз, работал с таким, удаленно - новости там в момент выхода, мгновенно появляются, а не так как в МТ с задержкой на десятки секунд, а то и минуты).

    Вы не можете благодарить!

  10. #10
    Теоретик
    Регистрация
    04.12.2013
    Сообщений
    2,534
    Promo (¢)
    0
    Благодарности
    Получено: 27
    Отправлено: 7
    Цитата Сообщение от FX_Master Посмотреть сообщение
    Хорошо бы, иметь такой график в терминале под рукой, но увы...
    Конечно не плохо было бы иметь график процентных дифференциалов ( спереда), но т.к. таких графиков нет под рукой ,поэтому приходится отслеживать и анализировать отдельно динамику доходностей, а также событий способных на эти самые доходности повлиять.

    - - - Добавлено - - -

    Неспокойная атмосфера на рынке фиксированного дохода эталонных облигации преобладала вчера , при этом сегодня распродажи продолжились и сейчас немецкие 10 летние бонды торгуются с доходностью 0,579%, 30- летние 1,131%
    Вчера вышла статья The Financial Times в которой ,говорилось о том , что МВФ пригрозил заблокировать выплату помощи Греции если Греция не добьется профицита бюджета в размере 3 процентов от ВВП в 2015 году, это оказало дополнительное давление на доходности периферийных облигации. 30 летние облигации Италии и Португалии выросли на 33 и 35 базисных пункта,составив 2,964% и 3,331% соответственно.При этом 10 летние периферийные доходности вернулись выше отметки ,которая была до начала евроQE .

    Вы не можете благодарить!

Страница 1 из 4 1 2 3 4 ПоследняяПоследняя

Похожие темы

  1. Гроза рынков...
    от Жиганчик в разделе Клуб поклонников мартингейла
    Ответов: 25
    Последнее сообщение: 05.10.2018, 19:21
  2. О форекс. Новости и информация с рынков
    от Khariton в разделе Трейдинг от А до Я
    Ответов: 2
    Последнее сообщение: 09.02.2017, 04:14
  3. Новости и аналитика из рынков металлов
    от Sofran в разделе Обзор экономических новостей различных стран
    Ответов: 108
    Последнее сообщение: 10.12.2016, 17:50
  4. Переводы в сфере финансовых рынков
    от Dimock в разделе Реклама: Предлагаю трейдерам...
    Ответов: 0
    Последнее сообщение: 28.07.2014, 16:07
  5. Мифы рынков
    от qwezz в разделе Разговоры о трейдинге
    Ответов: 97
    Последнее сообщение: 09.01.2014, 01:30

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •