Сектор Utilities: обзор, отраслевые индексы, отбор акций
Показано с 1 по 6 из 6

Тема: Сектор Utilities: обзор, отраслевые индексы, отбор акций

  1. #1
    Местный
    Регистрация
    15.07.2016
    Адрес
    Санкт-Петербург
    Сообщений
    54
    Благодарности
    Получено: 7
    Отправлено: 1

    Сектор Utilities: обзор, отраслевые индексы, отбор акций

    Сектор Utilities: обзор, отраслевые индексы, отбор акций.


    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось DVS_75; 29.11.2016 в 19:47.

  2. #2
    Местный
    Регистрация
    15.07.2016
    Адрес
    Санкт-Петербург
    Сообщений
    54
    Благодарности
    Получено: 7
    Отправлено: 1

    Обзор сектора

    Сектор коммунальных услуг – это категория акций предприятий, которые оказывают коммунальные услуги, в том числе по снабжению электричеством, газом, водой также сюда входят интегрированные компании.

    Поскольку коммунальные услуги требуют значительной инфраструктуры, то эти фирмы обычно имеют большие задолженности. В связи с этим при повышении ставок стоимость заимствований (капитала) для этих компаний увеличивается, в результате чего уменьшается прибыль. Поэтому компании сектора коммунальных услуг очень чувствительны к процентным ставкам.

    Обычно компании этого сектора выплачивают всю операционную прибыль на дивиденды, и финансируют развитие и модернизацию инфраструктуры из заемных средств.

    Также повышают требования к капиталоемкости компаний тенденции к большей экологичности сектора в Соединенных Штатах Америки: из-за нее потребность в модернизации инфраструктуры всегда актуальна, и предприятия, оказывающие коммунальные услуги, требуют постоянных инвестиций. При росте долговой нагрузки начинают страдать кредитные рейтинги компаний, в результате чего стоимость заимствований повышается.

    Сектор Utilities считается нецикличным, то есть защищенным. Это происходит по причине того, что потребность в коммунальных услугах слабо зависит от состояния экономики. Так, люди могут отказаться от путешествия или похода в ресторан, но на воду или электричество потратят примерно столько же. В результате этого компании сектора коммунальных услуг имеют возможность выплачивать одни из самых стабильных и больших дивидендов среди секторов. К примеру, поставщик электрической энергии Duke Energy [#DUK (NYSE)], выплачивает дивиденды владельцам акций уже 89 лет подряд.

    Нецикличность способствует защите от падения стоимости (если прибыль не уменьшается, то нет смысла избавляться от акций), поэтому Utilities хороши для начинающих трейдеров. Также из-за надежности их часто называют «акциями для вдовы и сироты». Тем не менее, не стоит думать, что падения не происходит вовсе: так в медвежьих 2002-ом и 2008-ом годах уменьшение стоимости акций сектора составило 23 и 29 процентов соответственно.

    Обратной стороной медали защищенности становится низкий потенциал роста стоимости акций, в отличии от, к примеру, сектора Technology. Тем не менее, росту также мешает выплата значительной части прибыли на дивиденды (в этом случае не происходит увеличения активов).

    Другой отличительной чертой сектора является сложность в повышении тарифов. Поскольку эти компании часто становятся естественными монополиями, то их деятельность регулируется государством в самой большой степени. Рост же акций (соотношение price to earnings) напрямую зависит от увеличения разницы между доходами и расходами предприятия.

    Дополнительно об этом секторе можно сказать, что конкуренция в нем, как правило, низкая. Это не только потому, что высокая стоимость инфраструктуры повышает цену входного билета в отрасль, но и нерационально обременять местность большим количеством коммуникаций, к примеру, электрических сетей или водопроводов.

    Тем не менее, это не значит, что компании коммунального сектора – полные монополисты, так как американское законодательство разрешает свободный переход от одного поставщика к другому. В связи с этим потребители выбирают самого дешевого из имеющихся, и компании с высокими расходами вытесняются с рынка.

    Сложность в расширении деятельности также объясняет то, почему бóльшая часть прибыли выплачивается на дивиденды. Тем не менее, расширение деятельности американских компаний сектора услуг возможно при росте в развивающихся странах, за счет захвата новых рынков при создании в них инфраструктуры.

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось DVS_75; 25.11.2016 в 22:11.

  3. #3
    Местный
    Регистрация
    15.07.2016
    Адрес
    Санкт-Петербург
    Сообщений
    54
    Благодарности
    Получено: 7
    Отправлено: 1
    Для всех интересующихся сектором Utilities я создал стратегию на сервисе RoboForex Stocks: http://ow.ly/xxMc306CXiV.

    Ожидаю первый сигнал уже в пятницу, перед выходом данных по занятости в Соединенных Штатах Америки. Скорее всего, продавать буду акции Dukon Energy (#DUK). До пятницы рынок, скорее всего, будет слишком спокойный - затишье перед бурей. Тем не менее, возможно, что сигнал появится уже в четверг после выхода данных о заявках на пособие по безработице.

    Вы не можете благодарить!

  4. #4
    Местный
    Регистрация
    15.07.2016
    Адрес
    Санкт-Петербург
    Сообщений
    54
    Благодарности
    Получено: 7
    Отправлено: 1

    Предприятия

    В секторе всего 163 предприятия, разделенные на шесть отраслей (в скобках указано количество в отрасли):
    1. Водоснабжение (13),
    2. Коммунальные услуги (79),
    3. Комплексные коммунальные услуги (26),
    4. Независимые производители электрической энергии, в том числе из возобновляемых источников (7),
    5. Газовое снабжение (18),
    6. Снабжение электрической энергией (30).

    Крупнейшими компаниями сектора в Соединенных Штатах Америки (по рыночной капитализации на 29 ноября 2016 года) являются:

    1. NextEra Energy (NEE)
    Предприятие со штаб-квартирой в Джуно Бич, штат Флорида – крупнейший производитель ветряной и солнечной энергии в Северной Америке с рыночной капитализацией в 56,448 миллиарда долларов. У компании более 125 комплексов и 14 300 сотрудников в 27 штатах и Канаде, генерирующие мощности составляют 44 900 мегаватт. Через дочерние предприятия компания владеет восемью станциями чистой энергии во Флориде, Нью-Хемпшире, Айове и Висконсине. Приблизительно 95 процентов электричества NextEra происходит из чистых или возобновляемых источников. В 2016 году компания возглавила список самых уважаемых компаний мира в секторе коммунальных услуг.

    Динамика 2005–2016:

    NEE.jpg

    2. DUK Energy (DUK)
    Компания расположена в Шарлотте, Южная Каролина, рыночная капитализация 52,621 миллиарда долларов. Это оди из самых больших холдингов в энергетической отрасли в Соединенных Штатах Америки, снабжающий около 7,2 миллионов клиентов. Генерирующие мощности компании составляют приблизительно 57 700 мегаватт в Северной и Южной Каролинах, на Среднем Западе и во Флориде, а также Duke Energy оказывает услуги по газоснабжению в Огайо и Кентукки. Международные структуры компании владеют разнообразными активами в области производства энергии в Северной и Латинской Америке, в том числе в области возобновляемой энергии.

    Динамика 2005–2016:

    DUK.jpg

    3. Southern Company, Inc. (SO)
    Компания расположена в Атланте, Джорджия, рыночная капитализация – 47,344 миллиарда долларов. Southern Company обслуживает юго-восточные штаты и владеет 4 предприятиями коммунальных услуг: Alabama Power, Georgia Power, Gulf Power и Mississippi Power. У компании 4,4 миллиона клиентов и генерирующих мощностей приблизительно на 46 000 мегаватт. К сфере деятельности компании также относятся электростанции, высоковольтные линии передачи и низковольтные линии распределения. Компания-производитель, входящая в холдинг, также занимается строительством и управлением электростанциями и осуществляет продажи электричества на оптовом рынке.

    Динамика 2005–2016:

    SO.jpg

    4. Dominion Resources, Inc. (D)
    Компания, расположенная в Ричмонде, штат Вирджиния, также является одной из самых больших в сфере производства и передачи энергии, с генерирующей мощностью в приблизительно 23 500 мегаватт и рыночной капитализацией 47,113 миллиарда долларов. Dominion Resources владеет почти 17 000 километрами газопроводов и 10 300 километров линий электропередач. У компании одно из самых больших в Соединенных Штатах Америки газовых хранилищ, почти в 27 миллиардов кубических метров, и она обслуживает розничных клиентов в 15 штатах.

    Динамика 2005–2016:

    D.jpg

    5. Exelon (EXC)
    Корпорация Exelon, c рыночной капитализацией в 30,964 миллиарда долларов, расположена в Чикаго и ведет деятельность в 47 штатах, округе Колумбия и Канаде. У компании приблизительно на 34 700 мегаватт собственных мощностей с одними из самых чистых и низкозатратных производств. Exelon снабжает электрической энергией и газом более 6,6 миллионов потребителей в центральном Мэриленде (BGE), северном Иллинойсе (ComEd) и юго-восточной Пенсильвании (PECO).Динамика 2005–2016:

    Динамика 2005–2016:

    EXC.jpg

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось DVS_75; 30.11.2016 в 04:21.

  5. #5
    Местный
    Регистрация
    15.07.2016
    Адрес
    Санкт-Петербург
    Сообщений
    54
    Благодарности
    Получено: 7
    Отправлено: 1

    Отраслевые индексы

    Основными отраслевыми индексами сектора в Соединенных Штатах Америки являются:

    1. Dow Jones Utility Average (DJU), также называемый Dow Jones Utilities, это взвешенный по цене индекс, который ведет учет 15 крупных предприятий сектора коммунальных услуг.

    Индекс был создан в 1929 году, когда он был выделен из Dow Jones Industrial Average. Последний раз в индекс добавлялось предприятие в 01 октября 2014 года (American Water).

    На данный момент в индекс входят следующие компании, в алфавитном порядке (в скобках указан тикер):
    ● AES Corp., The (AES), электричество;
    ● American Electric Power Co., Inc. (AEP), электричество;
    ● American Water Works Company, Inc. (AWK), водоснабжение;
    ● CenterPoint Energy, Inc. (CNP), комплексные коммунальные услуги;
    ● Consolidated Edison, Inc. (ED), электричество;
    ● Dominion Resources, Inc. (D), электричество;
    ● Duke Energy Corp. (DUK), электричество;
    ● Edison International (EIX), электричество;
    ● Exelon Corp. (EXC), комплексные коммунальные услуги;
    ● FirstEnergy Corp. (FE), электричество;
    ● NextEra Energy Inc. (NEE), электричество;
    ● NiSource, Inc. (NI) , комплексные коммунальные услуги;
    ● PG&E Corp. (PCG) (electric utilities)
    ● Public Service Enterprise Group, Inc. (PEG), комплексные коммунальные услуги;
    ● Southern Company, Inc. (SO), электричество;

    Динамика индекса 1999-2016 (данные Google):



    Биржевого фонда, который бы повторял индекс, не существует.

    2. S&P Utilities Select Sector (IXU)

    Каждая компания, содержащаяся в индексе Standard & Poor 500, относится как минимум к одному из 11 секторов, определяемых по методике GICS.

    Индекс торгово-взвешенный, создан 16 декабря 1998 года.

    Индекс отслеживает Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU).

    3. StrataQuant Utilities Index

    Этот индекс был создан как «улучшенный» компанией NYSE Euronext, которая применяет метод AlphaDEX для отбора акций предприятий коммунальных услуг из индекса Russel 1000.

    Индекс отслеживает First Trust Utilities AlphaDEX Fund (FXU).

    4. MSCI USA Utilities IMI 25/50 Index

    Индекс включает крупные, средние и мелкие сегменты рынка коммунальных услуг Соединенных Штатов Америки, классификация производится также по методу GICS. Дополнительно применяются инвестиционные лимиты, которые накладываются на регулируемый инвестиционные компании (RICs) по налоговому кодексу.

    Торгуемый на бирже фонд, который отслеживает индекс: Vanguard Utilities ETF (VPU).

    5. Dow Jones U.S. Utilities Index (DJUSUT)

    Индекс, член семейства Dow Jones Global Indices, был запущен 14 февраля 2000 года.

    Индекс отслеживает фонд iShares U.S. Utilities ETF (IDU).

    6. S&P Equal Weight Index Utilities

    Это равновесная версия S&P 500 Utilities Index, состоит из, помимо четырех индустрий сектора Utilities, дополнительно из телекоммуникационных компаний S&P 500, в том числе предоставляющих стационарную и мобильную связь, а также высокоскоростные и оптико-волоконные линии.

    Индекс отслеживает фонд Guggenheim S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RUY).

    7. Dynamic Utilities Intellidex index (DWU)

    Этот модифицированный равновесный индекс был создан 28 февраля 2003 года для инвестирования в акции сектора коммунальных услуг, которые имеют потенциал роста. Каждый квартал выбираются 30 компаний на основании анализа компании Revere Data LLC.

    Индекс отслеживает PowerShares DWA Utilities Momentum Portfolio ETF (PUI).

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось DVS_75; 30.11.2016 в 04:33.

  6. #6
    Местный
    Регистрация
    25.12.2012
    Адрес
    Bukhara
    Сообщений
    256
    Благодарности
    Получено: 309
    Отправлено: 363
    Kenon Holdings Ltd. через свои дочерние компании, владеет, разрабатывает и осуществляет свою деятельность производство и распределение электроэнергии объектов в первую очередь в Латинской Америке, Карибском бассейне и Израиля рынки. Он также проектирует, производит, распространяет и услуги пассажирские транспортные средства через сеть независимых авторизованных розничных торговцев в Народной Китайской Республики. По состоянию на 31 декабря 2015 года компания 86 дилерских центров включены оперативной точки продаж. Кроме того, он разрабатывает и владеет собственный технологический процесс природного газа к жидкости. Компания базируется в Сингапуре.
    Цены на акции Kenon Holdings Ltd. (KEN) за неделю выросли 14,22%, а в годовом выражении выросли 36.40%.

    Вы не можете благодарить!

Похожие темы

  1. Отбор акций для торговли внутри дня
    от Аолия в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 417
    Последнее сообщение: 05.06.2019, 16:58
  2. Сектор Technology: обзор, отраслевые индексы, отбор акций
    от Khariton в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 38
    Последнее сообщение: 12.11.2017, 08:53
  3. Сектор Financial: обзор, отраслевые индексы, отбор акций
    от TomasP в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 8
    Последнее сообщение: 27.09.2017, 19:31
  4. Сектор Basic Materials: обзор, отраслевые индексы, отбор акций
    от TomasP в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 9
    Последнее сообщение: 27.09.2017, 12:02
  5. Классификация акций: индексы, отрасли и сектора
    от FX_Master в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 2
    Последнее сообщение: 18.12.2016, 23:04

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •