Чем отличается фундаментальный анализ на фондовом и на валютном рынке?
Страница 1 из 4 1 2 3 4 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 10 из 36

Тема: Чем отличается фундаментальный анализ на фондовом и на валютном рынке?

  1. #1
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    Чем отличается фундаментальный анализ на фондовом и на валютном рынке?

    Существует много значимых приемов, определяющих направление движения валют и активов.
    Одним из приоритетных, несомненно, считается фундаментальный анализ.
    Значение фундаментального анализа часто недооценивается или неправильно воспринимается начинающими трейдерами.
    Многие считают, что данный тип анализа полезен только инвесторам или трейдерам с долгосрочными позициями.
    Однако это не не совсем так. Изучив основы и понятия о фундаментальном анализе, открывается возможность взглянуть
    на динамику финансовых рынков, что очень важно для развития трейдера, независимо от той роли, которую
    фундаментальный анализ играет в ежедневной торговле.
    При обзоре фундаментальный анализ будет разделен по двум сегмента финансового рынка: валютному и фондовому.

    Постараюсь осветить максимально подробно путем ответов на вопросы:
    - Что такое фундаментальный анализ и как он влияет на приоритет движения?
    - Каковы особенности фундаментального анализа валютного и фондового рынка?

    А также раскрыть основные методы проведения фундаментального анализа для акций, облигаций, CFD
    и прочих активов, представленных на фондовом рынке с поэтапным раскрытием подтем:
    - Какие факторы влияют на движение того или иного актива и фондового рынка в целом?
    - Как правильно оценивать публикуемые новости и отчеты по компаниям, акции которых торгуются на бирже?
    - Где и из каких источников получать информацию, чтобы оценить влияние на движение актива?

    При торговле на валютном рынке значимыми будут ответы на вопросы:
    - какие новости считать наиболее важными из публикуемых в новостной ленте/экономическом календаре;
    - как читать новости и определять их влияние на движение валютных пар и торгуемых активов;
    - какие экономические и политические факторы считать значимыми для работы на валютном рынке.

    В сегменте валютного рынка представлю оценку по степени влияния следующих фундаментальных факторов:
    - макростатистика стран-эмитентов конкретной валюты и крупнейших экономик мира;
    - итоги заседаний крупнейших мировых Центральных Банков;
    - специфичные факторы, которые оказывают влияние на отдельные валюты.

    По фондовому рынку влияние ключевых фундаментальных факторов:
    - корпоративные отчеты компаний;
    - отраслевая статистика и прогнозы;
    - макростатистика, особенно в крупнейших экономиках мира;
    - заседания крупнейших мировых Центральных Банков.

    Отличительной особенностью проведения фундаментального анализа на фондовом и валютном рынке является то, что на фондовом рынке анализ ведется по конкретной компании, изучается ее деятельность, доходность на основе публикуемых отчетных данных и новостей компании и пр. составляющие вкупе с экономической и политической ситуацией в стране.

    При анализе валютного рынка исследуется и прогнозируется движение валютных пар. Поскольку в паре две валюты разных стран, то и рассматривается влияние факторов обоих. Так, в долларовых валютных парах, в котировке которых представлен доллар, прежде всего изучается экономическая статистика США и второй представленной валюты, выявляется - какая новость будет наиболее важной и сможет существенно повлиять на движение валютной пары в том или ином направлении.

    Обзоры использования приемов фундаментального анализа, а также конкретные варианты реакции рынка
    на те или иные события будут представлены на реальных графиках и примерах.

    Что такое фундаментальный анализ и как он влияет на приоритет движения?
    Фундаментальный анализ – это методы оценки и прогнозирования предстоящего движения финансовых рынков и конкретных инструментов. Эти методы основаны на макроэкономических, финансовых, производственных, отраслевых и других данных, касающихся того или иного рынка или инструмента.
    Иначе говоря, фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также различного рода слухи и ожидания являются важными в фундаментальном анализе.

    Проводить фундаментальный анализ не так просто. Одни и те же факторы могут оказывать в различных условиях неодинаковое значение на рынок или могут из незначительных стать решающими.

    Таким образом, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события. Также фундаментальный анализ предполагает знание общей картины, только уточняемой публикуемыми новостями.
    Фундаментальный анализ позволяет оценить факторы, которые могут повлиять на движение валютных курсов на протяжении от нескольких дней до нескольких недель.

    Вы не можете благодарить!
    Последний раз редактировалось Lady; 27.03.2018 в 12:55. Причина: Просьба ТС

  2. #2
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    Фундаментальный анализ фондового рынка

    Фундаментальный анализ фондового рынка следует проводит в разрезе трех составляющих:
    - анализ состояния экономики в целом;
    - отраслевой анализ;
    - анализ компаний.

    Состояние экономики фондового рынка в целом
    На этом уровне рассматривается влияние экономических и политических факторов на развитие фондового рынка. Фундаментальный анализ позволяет выяснить, насколько общая ситуация благоприятная для инвестирования.
    Особенно важными показателями являются:
    - базовая процентная ставка в стране и ее изменение.
    Повышение ставки негативно сказывается на цене акций, а снижение, наоборот, поддерживает их рост. Объясняется это в основном большой степенью зависимости компаний от кредитов. Рост этих показателей означает рост объемов производства компаний, что отражается на показателях фондового рынка;
    - цены на нефть.
    Особенно они важны для оценки компаний, так или иначе связанных с топливным сектором, например, автомобильных гигантов Ford General и Motors, авиакомпаний и др.
    - политический строй, правящая партия.
    Приход власти демократов в США негативно отразился на состоянии американского фондового рынка. Поскольку считается, что демократы негативно относятся к крупным компаниям (акции которых торгуются на бирже), и склонны повышать налоговое бремя;
    - уровень экономической активности.
    Наиболее ярко его отражают индексы деловой активности ISM в сфере услуг и производства. Рост показателей характеризует подъем на фондовом рынке.

    Вы не можете благодарить!

  3. #3
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    базовая процентная ставка в стране и ее изменение


    По предварительным ожиданиям, сегодня ФРС повысит процентную ставку на своем первом заседании под председательством Джерома Пауэлла и, вероятно, допустит большее ужесточение денежно-кредитной политики в ответ на снижение налогов и увеличение государственных расходов в США, которые могут стимулировать рост экономики.
    В прошлом году было трехкратное повышение процентной ставки до 1,25-1,50 процента на фоне снижения уровня безработицы и ускорения экономического роста. Сегодня, как ожидается, ставка будет повышена еще на 25 базисных пунктов.
    В связи с этим, вполне оправданным будет ожидать подъем фондового рынка в целом и лидирующих акций компаний в ближайшие торговые сессии.
    На примере акций ведущих компаний проследим за реакцией рынка на новостной фон..

    Вы не можете благодарить!

  4. #4
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    цены на нефть


    Нефть играет ключевую роль в мировой экономике. Значительные колебания цен на нефть невыгодны для многих стран, особенно для тех, которые производят и экспортируют нефть и нефтепродукты. Мировая добыча нефти преимущественно контролируется ОПЕК — Организацией стран-экспортеров нефти, оказывающей основное влияние на колебания цен на нефть.
    Как цены на нефть влияют на экономику и фондовый рынок в целом?
    С одной стороны, высокая стоимость энергоносителей повышает стоимость производства и транспортировки всего. При росте стоимости, замедляющем производство, доходы предприятий падают, а фондовый рынок испытывает спад. И с точностью до наоборот - при падении нефтяных цен, прогнозируемо рост фондового рынка.
    Не все эксперты склоняются к такой зависимости, но на протяжении вот уже 3-хлетнего падения цен на нефть, мы наблюдаем рост фондового рынка в разных странах.
    падение нефти.png
    Рост фондового рынка Германии - индексу Euro Stoxx 50 - вырос с 2014 года с отметки 2600 до 3688.
    DAX - 8300 до 13596.
    Индекс Великобритании - FTSE 100 - вырос до 7792,00
    индекс Великобтирании.png
    Американские индексы:
    Dow 30 - рост до 26616,00
    доу50 рост.png
    Nasdaq 100 - вырос до значения 7186,00
    насдак рост с 2014.png
    S&P 500 - до 2872,00
    снпи рост.png

    Вы не можете благодарить!

  5. #5
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    влияние политики на экономику

    Влияние политики на экономику проявляется в:
    - стабильности политической ситуации - это влияет и на на стабильность экономической жизни, что делает страну привлекательной для инвестиций, политическая нестабильность приводит к бегству капитала за рубеж и к "утечке мозгов";
    - посредством научно-технической политики государство влияет на рост производительности труда, воздействует на условия и содержание труда работников;
    - разработке новых концепции экономического развития, таким образом, государство воплощает их в экономических реформах, тем самым изменяет экономическую среду..

    Вы не можете благодарить!

  6. #6
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    отраслевой анализ


    На этом этапе определяются наиболее перспективные отрасли.
    Динамику развития отраслей отражают отраслевые фондовые индексы. Самыми известными из них можно назвать
    - DJIA (Dow Jones Industrial Average), отражающий динамику развития промышленного сектора;
    - DJTA (Dow Jones Transportation Average) – транспортный сектор;
    - DJUA (Dow Jones Utilities Average) – коммунальный сектор.
    Существует также целый ряд индексов NASDAQ:
    - Nasdaq Financial-100 - определяется на основе около ста акций финансовых компаний.
    Индексы Nasdaq Industrial, Nasdaq Transportation, Nasdaq Bank, Nasdaq Telecommunications, Nasdaq Insurance, Nasdaq Computer, Nasdaq Other Finance, Nasdaq Biotechnology характеризуют курсовые колебания акций промышленных и транспортных компаний, банков, телекоммуникационных, страховых и компьютерных компаний, финансовых небанковских учреждений, компаний, работающих с биотехнологиями.

    В ходе отраслевого анализа выбирается отрасль, представляющая наибольший интерес и понимание и уже в этих рамках идет отбор компаний, акции которых выгоднее всего приобрести.

    Вы не можете благодарить!

  7. #7
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    в рамках отраслевого анализа

    Все отрасли можно разделить на основные группы:

    Растущие отрасли -характерными признаками будут постоянное и опережающее по сравнению с другими отраслями увеличение объемов
    продаж и прибыли. Компании таких отраслей называют компаниями роста, а их акции – акциями роста.
    Стабильные отрасли - отличительная особенность в устойчивости своего развития, т.к они в меньшей степени, чем другие, подвержены
    воздействию ситуации в экономике в целом.
    Различают следующие наиболее общие категории акций компаний стабильных отраслей:

    «Голубые фишки» - акции с наилучшими инвестиционными свойствами, платят дивиденды даже во время неблагоприятной
    экономической ситуации.
    Оборонительные – акции компаний, проявляющие относительную устойчивость к плохой конъюнктуре, более или менее
    стабильно получающих прибыль и выплачивающих дивиденды.
    Доходные – акции, на которые выплачиваются щедрые дивиденды. Амплитуда ценовых колебаний и потенциал роста капитала таких
    акций незначительны.
    Цикличные отрасли - характеризуются, как правило, особой чувствительностью к тому, в какой фазе находится экономика (подъем, спад, кризис). К таким отраслям относятся, прежде всего, отрасли, производящие средства производства, а также товары длительного пользования.
    Увядающие отрасли - те, которые применяют устаревшую технологию или производящие устаревшую продукцию.
    Спекулятивные отрасли - из-за отсутствия проверенной информации представляют собой особый риск для инвесторов.


    Выбрав отрасль, которая кажется наиболее привлекательной и перспективной, важно правильно определиться с самой
    компанией, акции которой собираетесь приобрести.

    Вы не можете благодарить!

  8. #8
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    анализ компаний

    Анализируем компании.

    Для этого необходимо проанализировать следующие показатели деятельности компаний:

    - изучить данные годовых и квартальных отчетов о деятельности компании - годовой отчет, основной документ, наиболее полно отражающий деятельность компании. Во внимание следует принимать не столько опубликованные прибыли, сколько динамику показателей и их сущность;
    - информацию, которые компания публикует о себе;
    - сведения в публичных выступлениях руководителей компании, особенно ее первых лиц;
    - запуск новой продукции;
    - слияния и поглощения;
    - увеличение/сокращение дивидендных выплат;
    - наличие государственных заказов у компании;
    - есть ли судебные разбирательства, в которых замешана компания;
    - бывает и как часто смена управляющего;
    - наличие акций у высшего руководства.
    Наиболее желательным посещать информационный сайт компании и быть в курсе всех публикуемых новостей, а также ленты отзывов.
    Анализ компаний наиболее сложный и трудоёмкий. На этом этапе изучаются финансово-хозяйственное положение компании за несколько последних лет, как правило, 3-5 лет, эффективность управления компанией и прогнозируются перспективы её развития.

    Вы не можете благодарить!

  9. #9
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    пример компании Apple

    Приводя примеры анализа компаний невозможно обойти стороной компанию Apple

    Несмотря на то, что компания популярна уже весьма долгое время, их акции можно выгодно купить и сейчас. Более того, такая покупка принесет (и будет приносить) доход очень долгое время. По оценкам специалистов, продукция Apple будет оставаться на пике популярности еще как минимум лет десять.

    Apple - стабильно растущая компания с рыночной капитализацией в $ 850 млрд (по данным на 2017г)
    Финансовые результаты по данным отчетности:
    Годовой доход - $229.2 млрд. (17г)
    Чистая прибыль - $48.3 млрд. (17г)
    Всего активы: $375.3 млрд. (17г)
    Всего капиталы - $134.1 млрд. (17г)
    Рентабельность прибыли: 21.09%;
    Капитала: 36.07%
    Товароборот по категориям от продаж: iPhone: 77%, iPad: 16%, Mac: 7%
    Выручка компании за 2017 год по сравнению с 2016 годом выросла на 6,3%.
    Валовая прибыль увеличилась на 7,9%.
    Чистая прибыль за 2017 год по сравнению с 2016 годом увеличилась на 5,8% и достигла 48,351 миллиардов долларов.

    Рассматривая график движения акции наблюдаем только восходящую тенденцию, коррекционное снижение лишь дает повод для дополнительных вариантов инвестирования за счет покупки по оптимальной цене.
    баланс за 2017 покв Apple.pngграфик эппл.png

    Вы не можете благодарить!

  10. #10
    Уважаемый Аватар для Аолия
    Регистрация
    19.09.2013
    Сообщений
    3,034
    Благодарности
    Получено: 629
    Отправлено: 1,077

    Фундаментальный анализ валютного рынка


    При проведении фундаментального анализа валютного рынка следует принимать во внимание следующие факторы, влияющие на движение валютных пар:
    - статистические данные экономики страны, валюты которых представлены в паре;
    - публикация отчетов Центральных банков и заявления председателей банков;
    - изменение объема ВВП;
    - объем и цены на импорт/экспорт;
    - решение об изменении процентной ставки;
    - уровень безработицы.

    Потому как в котировку большей части валютных пар входит доллар, рассмотрим какие данные актуально отслеживать по США, которые в большей степени могут повлиять на направление движения:
    - баланс Федерального Бюджета (баланс государственных доходов и расходов США, сальдо баланса бывает положительным и отрицательным – в первом случае доходы превышают расходы, а во втором – наоборот. Значительного влияния на рынок не производит, но важен для долгосрочного анализа ситуации в экономике страны. Публикуется 20-го числа каждого месяца.)

    - "Бежевая Книга» от ФРС (обзор охватывает сферу производственной деятельности, сферу услуг, финансовые институты, сельское хозяйство, сферу недвижимости и рынок труда. Заметного влияния на рынок не оказывает, но служит источником дополнительной информации для оценки действующих в экономике тенденций. Обзор выходит в течение года 8 раз, примерно через 7-8 недель)

    - заказы на товары длительного пользования (для расчета используют статистику по товарам, срок службы которых превышает три года – это мебель, автомобили и т.п. Это очень информативный показатель, характеризующий уверенность потребителей в данный момент времени. Приобретение подобных дорогостоящих товаров демонстрирует состояние бюджета потребителей. Рост индекса говорит о «позитиве» в экономике и приводит к росту курса доллара. Обычно его публикуют в последнюю неделю месяца)

    - изменение средней почасовой зарплаты (не оказывает заметного влияния на рынок, но в совокупности с другими событиями рост этого индекса способен подтолкнуть вверх курс доллара. Его публикуют в каждую первую пятницу месяца)

    - изменение объема запасов на коммерческих складах (оказывает несущественное воздействие на курсообразование, и находится, как правило, в обратной зависимости с курсом доллара – ведь постоянный рост складских запасов в течение продолжительного времени говорит о «застойности» в экономике. Данные публикуются в середине месяца)

    - изменение цен на импорт (демонстрирует ежемесячное изменение цен на импортную продукцию. В связи с тем, что большая доля потребительской корзины в США наполняется импортными товарами и даже услугами, информация является важной для оценки инфляции, влияние на рынок чаще всего не производит. Его публикуют ежемесячно в начале 10-х чисел)

    - изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе - (важные данные, которые отслеживают все участники рынка, показывает изменение уровня занятости во всех отраслях экономики США, за исключением сельского хозяйства. Оказывает очень заметное влияние на курс валюты, обычно при росте индекса доллар укрепляется. Индикатор публикуют ежемесячно в первую пятницу)

    - Индекс PMI в непроизводственной сфере и индекс PMI в производственной сфере (имеет заметное влияние на рынок, рост индекса говорит о возможном укреплении доллара)

    - количество выданных разрешений на строительство (подсчет количества уже выданных разрешений на строительство новых домов, влияние на рынок невелико, но увеличение индекса положительно сказывается на курсе доллара. Публикуется на третьей неделе каждого месяца)

    - продажи на вторичном рынке жилья (содержит данные о количестве домов, проданных на вторичном рынке жилья)

    - продажи на первичном рынке жилья (сообщение о количестве проданных и выставленных на продажу домов, показатель растет одновременно со ставкой кредитов под залог недвижимого имущества, напрямую связанной с процентной ставкой ФРС, растущее значение позитивно отражается на курсе доллара, публикуется в начале каждого месяца)

    - решение по основной процентной ставке (заседание FOMC, на котором определяется ставка, проходит восемь раз в год, примерно через семь-восемь недель. Увеличение процентной ставки снижает активность в экономике, снижение – активизирует её, поскольку кредитные ресурсы становятся доступнее для бизнеса)

    Вы не можете благодарить!

Страница 1 из 4 1 2 3 4 ПоследняяПоследняя

Похожие темы

  1. Первый шаг на фондовом рынке. С чего начать?
    от WhatThatForex в разделе Клуб фондовых трейдеров
    Ответов: 43
    Последнее сообщение: 03.04.2019, 10:27
  2. Соотношение риска и доходности при работе на фондовом рынке
    от Igor29 в разделе Stock - доступ к ключевым рынкам (Акции, ETFs, Индексы, Forex, Крипто)
    Ответов: 1
    Последнее сообщение: 15.04.2017, 18:00
  3. Практика на валютном рынке Форекс
    от trender в разделе Архив. Аналитика
    Ответов: 162
    Последнее сообщение: 10.02.2016, 07:57
  4. Заработок на валютном рынке: мифы и реальность.
    от McMace в разделе Разговоры о трейдинге
    Ответов: 418
    Последнее сообщение: 12.07.2014, 22:13

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •