Что такое волатильность и индекс волатильности VIX
Показано с 1 по 3 из 3

Тема: Что такое волатильность и индекс волатильности VIX

  1. #1

    Что такое волатильность и индекс волатильности VIX

    Что такое волатильность и индекс волатильности VIX

    Волатильность - статистический показатель отражающий изменение цены за временной промежуток. Очень важен для оценки и управления финансовыми рисками трейдера. Простыми словами показывает отклонения от базовой цены установленной на момент анализа. Например золото стоит 1$. За год цена несколько раз поднималась до 1,05$ и опускалась до 0,95$, но все же осталась в пределах 1$. Тогда абсолютная волатильность будет 1$ ± 0,05¢ или относительная 100% ± 5%.

    Есть три типа волатильности:
    Историческая - рассчитывается по историческим данным.
    Ожидаемая - подразумевает, что в текущую цену заложены допустимые риски.
    Исторически ожидаемая - прогноз на основании истории.

    В знаниях формул особой надобности нет, если вы конечно не программист. Поскольку некоторую информацию можно посмотреть в Центре аналитики RoboForex.

    Чем она полезна на деле? Как известно цена часто возвращается к предыдущему значению. Выбрав валютный инструмент, на основании волатильности, можно оценить и заложить риски на вероятное развитие ситуации. Если движение составляет порядка 150 пунктов, то намного легче предположить, где возможен отбой цены от уровня. В сочетании с техническим анализом дает возможность намного точнее спрогнозировать поведение рынка и подобрать торговый лот.
    Волатильность.png
    Например по GBPUSD волатильность от отметки 1.3040 с 28.03 по 10.05 2019 в среднем около 150 пунктов. С текущего положения и фигуры "Голова и плечи" есть хорошая вероятность на продолжение до уровней 1.2930-1.2900 (не рекомендация для торговли).

    Для измерения и графического представления волатильности есть много индикаторов, подходят для этого "Осцилляторы". По некоторым можно определить места перекупленности и перепроданности когда идет флет (Stohastik) и определить тренд (полосы Боллинджера). Полосы Боллинджера хорошо показывают, как боковое движение, так и направление тренда. В первом случае цена ходит от верхней полосе к нижней. Во втором держится между средней и верхней при восходящем или средней и нижней полосами при нисходящем тренде. Когда волатильность уменьшается, полосы сужаются, что повышает шансы на выстрел и однонаправленное движение на некоторое время. Это так же показывают фигуры тех. анализа в виде клинов и треугольников, что можно применить в методе и стратегии под названием "Прорыв волатильности".

    Индекс волатильности VIX создал профессор Роберт Э. Уэйли по заказу CBOE. В 1993 году его запустили на Чикагской бирже Chicago Board Options Exchange (CBOE). Используется для расчета рыночных ожиданий. Входные данные включают рыночные цены на опционы индекса S&P 500 с периодом больше 23 и меньше 37 дней до момента их экспирации и безрисковые процентные ставки по векселям казначейства США. Его еще называют индекс "страха", поскольку он отражает не саму текущую картину, а лишь предположения участников рынка, некоторую вероятность, того что может быть на основании открытого интереса по страйкам.

    26 марта 2004 года на CBOE начались торги фьючерсными контрактами на VIX, до этого времени был индекс VXO состоящий из S&P 100, он так же продолжает рассчитываться и по сей день. 24 февраля 2006 стала доступна торговля опционами на VIX.

    VIX_SP500_Index.jpg
    Что он дает на практике? Фактом является то, что корреляции VIX и самого S&P 500 имеют противоположное направление.
    Трактовка показателей индекса VIX:
    20%< - рынок в хорошем настроении, возможен разворот тренда;
    20-30% - ничего конкретного;
    30-40% - уровень волатильности выше среднего, могут быть значительные изменения цены;
    40%> - участники рынка пребывают в замешательстве, большая вероятность обвала.
    Последний раз редактировалось Алатырь; 12.05.2019 в 18:48.

  2. #2

    Пример "Пробой волатильности". Если некоторое время происходит накопление волатильности в определенном диапазоне, рано или поздно состоится хороший выстрел в одну из сторон. Когда пробивается одна из границ (в данном случае нижняя), после закреплением в виде нескольких свечей/баров, вероятность продолжения движения повышается, следовательно, успех сделки тоже. Так же это поможет отфильтровать касания к границе и ложные пробития. Стоит обратить внимание на временной период. Чем старше тайм фрейм, тем сильнее движение и величина расстояния в пунктах.


    Разного рода клиновидные сужения предшествуют значительному изменению цены, иногда сильному импульсному скачку.

  3. #3
    Цитата Сообщение от Алатырь Посмотреть сообщение
    Трактовка показателей индекса VIX:
    20%< - рынок в хорошем настроении, возможен разворот тренда;
    20-30% - ничего конкретного;
    30-40% - уровень волатильности выше среднего, могут быть значительные изменения цены;
    40%> - участники рынка пребывают в замешательстве, большая вероятность обвала
    Сравнение поведения VIX индекса и S&P 500 на примере 24 декабря 2018 года. Корреляцию заметить достаточно легко. Когда VIX достиг отметки 36.07, S&P 500 имел минимальное значение на 2351.10. Через некоторое время начался рост в направлении ценового значения 2800.00.


    Если присмотреться можно найти взаимосвязи индекса страха с другими инструментами. Как это сделал эксперт Wall Street Journal, определив, что VIX имеет отношении к BTC. Для личных исследований можно посетить сайт СВОЕ _http://www.cboe.com.

Метки этой темы

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •