Фундамент+Техника
Страница 1 из 2 1 2 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 10 из 16

Тема: Фундамент+Техника

  1. #1

    Фундамент+Техника

    Добрый день. В этой ветке предлагаю свое видение текущей ситуации на форекс. Кому интересно - буду рад комментариям.
    Также приглашаю интересующихся темой форумчан делиться своими мыслями и прогнозами.
    С уважением к соратникам по цеху ,
    FxForward

    ************************************************** ************************************************** ***


    GBP/USD: накануне заседания Банка Англии
    06/05/2020
    Текущая динамика
    Британский фунт и пара GBP/USD снизились во вторник после публикации индекса менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании за апрель.
    Показатель был пересмотрен в сторону повышения, но все же свидетельствовал о резком сокращении активности. Индекс PMI для сферы услуг Великобритании (в финальном релизе) упал в апреле до 13,4 с 34,5 в марте. Ранее сообщалось, что апрельский индикатор составил 12,3. Значения ниже 50 указывают на сокращение активности.
    В среду снижение фунта возобновилось после публикации в начале европейской сессии отчета IHS Markit, который показал, что индекс PMI для строительного сектора в апреле упал до рекордного минимума 8,2 против 39,3 в марте.
    Опубликованный на прошлой неделе индекс PMI для производственного сектора Великобритании за апрель был пересмотрен до рекордного минимума 36,6. По первой оценке, индекс составлял 32,9 против 47,8 в марте.
    Многие отрасли производства и сферы услуг Великобритании пострадали из-за приостановки работы компаний, слабого внешнего спроса, карантинных мер и норм социального дистанцирования, введенных в связи с COVID-19. Однако, ситуация может оказаться еще печальнее. Как считают экономисты, индексы PMI для производственной сферы, для сферы услуг и для строительной сферы Великобритании не отражают в полной мере масштабов последствий коронавируса для экономики. По их мнению, опубликованные отчеты не охватывают сектор розничной торговли, ситуация в котором еще хуже, судя по данным по потоку покупателей.
    Опубликованные индексы PMI указывают на то, что спад экономики Великобритании во 2-м квартале 2020 года будет намного сильнее и широкомасштабнее, чем когда-либо, говорят экономисты. В этой связи от Банка Англии и правительства Великобритании можно ожидать дополнительных мер по поддержке британской экономики и граждан страны.
    Завтра (в 06:00 GMT) будет опубликовано решение Банка Англии по процентной ставке. Ожидается, что Банк Англии в ходе данного заседания пока не будет вносить изменений в свою кредитно-денежную политику. Решение об увеличении программы количественного смягчения, скорее всего, будет отложено до заседания Банка Англии, запланированного на 18 июля.
    В этой связи, внимание инвесторов будет сосредоточено на докладе о денежно-кредитной политике, в котором руководство банка даст подробную оценку воздействию пандемии на экономику.
    Brexit является еще одним фактором, оказывающим влияние на сбережения домохозяйств и расходы потребителей. Угроза беспорядочного Brexit в конце года может заставить потребителей, на долю расходов которых приходится около 70% ВВП Великобритании, сохранять высокий уровень сбережений, что станет ключевым риском для восстановления экономики Великобритании после пандемии коронавируса.
    По мнению экономистов, ВВП Великобритании в 2020 году сократится на 7,4%. Наихудший сценарий предполагает падение на 9,2%. Если же в отчетах Банка Англии по финансовой стабильности и кредитно-денежной политике, которые будут представлены одновременно с публикацией решения Банка Англии по процентной ставке, будут содержаться еще более негативные прогнозы, то фунт может резко снизиться.
    В начале сегодняшней европейской сессии GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2385. При негативных прогнозах Банка Англии и неожиданных комментариях его руководителей, направленных на дальнейшее смягчение кредитно-денежных условий, GBP/USD может направиться к ближайшему уровню поддержки, расположенному вблизи отметки 1.2265.
    В любом случае, завтра в это время следует ждать резкого роста волатильности в котировках фунта и в динамике индекса Лондонской фондовой биржи FTSE.

    В результате коррекционного роста, наблюдавшегося последние 6 недель, пара GBP/USD смогла вплотную приблизиться к важному уровню сопротивления 1.2620 (ЕМА144 на дневном графике). GBP/USD дважды протестировала этот уровень сопротивления в прошлом месяце. Однако, его прорыва не произошло и дальнейший рост GBP/USD застопорился.
    В начале новой торговой недели, в понедельник снижение GBP/USD возобновилось.
    Пробой важных краткосрочных уровней поддержки 1.2450 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и 1.2435 (ЕМА200 на 4-часовом графике) стал сигналом для возобновления коротких позиций по GBP/USD.
    В зоне ниже важного уровня сопротивления 1.2665 (ЕМА200 на дневном графике) пара GBP/USD остается уязвимой.
    Таким образом, наиболее перспективными в отношении пары GBP/USD кажутся короткие позиции.
    В альтернативном сценарии и после пробоя уровня сопротивления 1.2665 GBP/USD возобновит восходящую динамику и направится в сторону уровня сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200, и ЕМА200 на недельном графике). Сигналом для данного сценария может стать пробой локального уровня сопротивления 1.2480.
    Уровни поддержки: 1.2360, 1.2300, 1.2265, 1.2200, 1.2140, 1.2000, 1.1410
    Уровни сопротивления: 1.2435, 1.2450, 1.2480, 1.2525, 1.2620, 1.2665, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210, 1.3310

    Торговые сценарии
    Sell Stop 1.2355. Stop-Loss 1.2485. Take-Profit 1.2300, 1.2265, 1.2200, 1.2140, 1.2000, 1.1410
    Buy Stop 1.2485. Stop-Loss 1.2355. Take-Profit 1.2525, 1.2620, 1.2665, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210, 1.3310
    060520-GU-D_optimized.png
    060520-GU-H1_optimized.png
    Последний раз редактировалось FxForward; 07.05.2020 в 01:52.

  2. #2
    USD/CAD: данные по рынкам труда в Канаде и США
    Усиление позитивных настроений инвесторов способствует росту мировых фондовых индексов, а также цен на сырьевые товары.
    Американские и мировые индексы повышаются сегодня и на этой неделе, поскольку инвесторы оптимистично оценивают продолжающееся ослабление карантинных ограничений. В США некоторые штаты уже начали возобновлять работу предприятий. В Европе также готовятся к частичному снятию ограничений, а в некоторых странах Европы этот процесс уже начался.
    Между тем, будущее мировой и американской экономик остается неопределенным. Количество инфицированных в США продолжает расти, и многие медицинские эксперты предупреждают, что может произойти второй всплеск заражений. Комментарии руководителей компаний также не вселяют уверенности. Многие из коммерческих фирм сообщают о падении прибыли, снижении дивидендов и сокращениях.
    Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию (в 12:30 GMT) отчета Минтруда США о числе новых (первичных) заявок на пособие по безработице за последнюю неделю. Ситуация на рынке труда США стала резко ухудшаться в марте, когда показатель вырос до 282 000, затем до 3 283 000 и 6 867 000 (на неделе 19 – 27 марта) первичных требований на получение пособия по безработице.
    По оценкам экономистов, американская экономика потеряет более 35 млн рабочих мест, чего не наблюдалось ни во время мирового финансового кризиса, ни в период Великой депрессии 30-х годов прошлого века. Экономисты ожидают роста числа новых заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе еще на 3 млн, связывая это с коронавирусом, который ударил по экономике. Рост значения негативно отражается на уровне потребления и экономическом росте. В обычных условиях высокий результат ослабляет доллар США, а низкий - укрепляет. Однако, в нынешних условиях (пандемии коронавируса и резкого замедления экономики) реакция участников рынка на публикацию данного отчета Министерства труда США может быть совершенно непредсказуемой.
    Также налицо наметившаяся тенденция к уменьшению числа первичных заявок на пособие по безработице, что само по себе является позитивным фактором для фондового рынка.
    Однако, в центре внимания участников рынка будет публикация в пятницу (12:30 GMT) ежемесячного отчета с данными с американского рынка труда за апрель.
    Опубликованный в среду апрельский отчет ADP по рабочим местам в частном секторе оказался хуже, чем ожидалось. Число рабочих мест в частном секторе США в апреле сократилось на 20,236 млн (против -149 000 в марте). Ожидаемый в пятницу отчет о занятости Министерства труда США также, вероятно, укажет на существенное падение уровня занятости в апреле.
    Экономисты ожидают, что число рабочих мест сократится на 21,853 млн (после падения на -701 000 в марте), а безработица составит 14% (против 4,4% в марте и 3,5% в феврале).
    Если данные подтвердятся или окажутся хуже, то за ними, вероятно, последуют новые распродажи на американском фондовом рынке, что вызовет рост внутреннего спроса на доллар и падение котировок сырьевых валют.
    Но, в то же время, позиции доллара могут пострадать на валютном рынке, поскольку крайне негативные данные с американского рынка труда будут свидетельствовать о замедлении американской экономики, которая вскоре может столкнуться с проблемой не просто рецессии, но и депрессии. В ожидании данных с американского рынка труда сегодня фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 100.26, почти на 100 пунктов выше цены открытия в начале этой недели.
    В это же самое время (в 12:30 GMT) в пятницу Статистическая служба Канады опубликует данные по рынку труда страны за апрель. Безработица в январе в стране немного снизилась (до 5,5% против 5,6% в декабре), но вновь поднялась до уровня 5,6% в феврале и уже до 7,8% в марте. В случае дальнейшего роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше предыдущего значения, то канадский доллар укрепится. Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для CAD, рост безработицы – негативный фактор. Прогноз: безработица в апреле в Канаде выросла до уровня 18%! Это – крайне негативный фактор для CAD. Таким образом, в 12:30 (GMT) в пятницу ожидается резкий рост волатильности на финансовом рынке, но особенно - в паре USD/CAD. Вероятно, наиболее удачной позицией в это время будет остаться вне рынка, пока ситуация на нем немного не успокоится. Но в целом, позитивная динамика USD/CAD на данный момент сохраняется, учитывая также ограниченность перспектив роста нефтяных цен в текущей ситуации.


    В четверг USD/CAD продолжает торговаться в диапазоне между краткосрочными уровнями поддержки 1.4015 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и сопротивления 1.4170.
    Пробой в ту или иную сторону границ данного диапазона определит дальнейшую динамику USD/CAD, по крайне мере на следующие несколько дней, а может быть и недель.
    При этом, USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции в волне роста USD/CAD с уровня 0.9700 до уровня 1.4600), 1.3540 (ЕМА200 на дневном графике). Выше уровня поддержки 1.4015 (ЕМА200 на 4-часовом графике) покупки выглядят безопасными.
    Пробой уровня сопротивления 1.4170 обусловит дальнейший рост USD/CAD.
    В альтернативном сценарии и после пробоя уровня поддержки 1.4015 USD/CAD направится к уровням поддержки 1.3860, 1.3540, 1.3450.
    В настоящий момент преобладает позитивный импульс, делающий предпочтительными длинные позиции.
    Уровни поддержки: 1.4055, 1.4015, 1.3860, 1.3635, 1.3540, 1.3500, 1.3450, 1.3380, 1.3330
    Уровни сопротивления: 1.4170, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700

    Торговые сценарии

    Sell Stop 1.4045. Stop-Loss 1.4110. Take-Profit 1.4015, 1.3860, 1.3635, 1.3540, 1.3500, 1.3450, 1.3380, 1.3330
    Buy Stop 1.4110. Stop-Loss 1.4045. Take-Profit 1.4170, 1.4272, 1.4350, 1.4600, 1.4665, 1.4700
    070520-UCD-D_optimized.png
    070520-UCD-H4_optimized.png

  3. #3
    WTI: на рынке нефти медвежьи настроения
    Как свидетельствуют опубликованные в минувшую среду данные Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране на неделе 25 апреля -1 мая выросли на 4,59 млн баррелей (прогноз был +7,759 млн баррелей), до 532,2 млн баррелей. Хотя запасы нефти увеличились слабее, чем ожидалось, это примерно на 12% выше среднего 5-летнего значения для этого времени года.
    После выхода отчета EIA котировки нефти WTI резко снизились. В четверг они вновь выросли, достигнув 4-недельного максимума вблизи отметки 24.45, отреагировав на решение Саудовской Аравии повысить отпускные цены на нефть, а также ввиду роста нефтяного импорта в Китай.
    Данные, поступившие из Китая в ходе азиатской сессии в четверг, порадовали инвесторов и участников нефтяного рынка. Экспортные поставки Китая в апреле выросли на 3,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после сокращения на 6,6% в марте, сообщило в четверг Главное таможенное управление страны, что намного лучше прогноза экономистов, ожидавших сокращения экспорта на 18,8%.
    В то же время, апрельские данные по экспорту отражают исполнение прошлых заказов, задержанных из-за вспышки нового коронавируса, говорят экономисты. Китайский импорт в апреле, наоборот, существенно сократился, продемонстрировав рекордное с февраля 2016 года падение на 14,2% после снижения на 0,9% в марте. Это говорит о значительном ослаблении внутреннего спроса.
    Экономисты также сомневаются в способности Китая поддерживать сильный экспорт ввиду продолжающегося ухудшения перспектив экономического роста в США и Европе. Еще одной причиной для серьезного беспокойства является рост геополитической напряженности в отношениях Вашингтона и Пекина, связанный с действиями Китая во время вспышки коронавируса в этой стране. При этом, президент США Дональд Трамп заявил в минувшую среду, что будет "пристально наблюдать" за исполнением Китаем обязательств по заключенному в начале года соглашению о торговле первой фазы, предполагающему увеличение Пекином закупок американских товаров и услуг на 200 млрд долларов в ближайшие два года.
    В пятницу нефть WTI продолжает торговаться в диапазоне между уровнями 24.80 и 20.60 долларов за баррель. В начале сегодняшней европейской сессии баррель нефть WTI торгуется по цене 22.00 доллара.
    Участники нефтяного рынка продолжают анализировать перспективы спроса на энергоносители. Несмотря на усилия властей Китая, которые приступили к перезапуску своей экономики, открыв производства и предприятия, возобновив строительство и организовав раздачу потребителям ваучеров для стимулирования расходов, выходящие макро данные показывают, что темпы восстановления китайской экономики остаются низкими. В стране продолжают действовать ограничения на передвижение, десятки миллионов людей потеряли работу, а над экономическими перспективами страны нависло облако неопределенности. ВВП Китая в 1-м квартале этого года сократился на 6,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что стало первым случаем его сокращения более чем за сорок лет.
    Данные же из США показывают, что нефтедобыча США в марте достигла рекордного максимума, однако затем снизилась более чем на миллион баррелей. На данный момент добыча нефти в США снизилась на 200 000 баррелей в день до 11,9 млн баррелей в день. При этом, запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома), из которого осуществляются поставки нефти, торгующейся на NYMEX, выросли на 2,1 млн баррелей, до 65,4 млн баррелей, поскольку режим карантина продолжает негативно влиять на спрос.
    Коммерческие запасы сырой нефти в США растут самыми высокими темпами за всю историю статистики, которая ведется с 1982 года. В скором времени запасы, как ожидается, превысят рекордный уровень марта 2017 года в 535, 5 млн баррелей.
    Учитывая значительный избыток предложения на рынке, производителям придется продолжить сокращать добычу нефти, приостанавливая действующие скважины и откладывая ввод в эксплуатацию новых скважин.
    В центре внимания инвесторов на нефтяном рынке остаются сокращение добычи, разногласия между США и Китаем, а также данные США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства. Эти данные будут опубликованы сегодня в 12:30 (GMT). Вероятно, они укажут на существенное падение уровня занятости в апреле. По прогнозу ожидается, что число рабочих мест сократится на 22 млн (после падения на -701 000 в марте), а безработица составит 14% (против 4,4% в марте и 3,5% в феврале).
    Если данные подтвердятся или окажутся хуже, то за ними, вероятно, последуют новые распродажи на американском фондовом рынке, а также падение нефтяных котировок.
    Также участники нефтяного рынка обратят сегодня внимание на публикацию (в 17:00 GMT) очередного еженедельного отчета американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Если он вновь укажет на снижение числа активных буровых установок в США (а их сейчас 325 единиц), то это может придать позитивный импульс ценам. Однако он будет иметь весьма краткосрочный и ограниченный характер.
    Избыточное предложение, вероятно, какое-то время еще будет сохраняться, и многие аналитики нефтяного рынка ожидают дальнейшей волатильности цен. Пока что на рынке нефти господствуют медвежьи настроения.


    Надежды инвесторов на скорое восстановление мировой экономики и на фоне начала процесса сокращения мировой добычи нефти привели к росту нефтяных котировок. Цена на нефть WTI пробила важные краткосрочные уровни сопротивления 12.00 (через данную отметку на тот момент проходила 200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике), 20.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и выросла к среднесрочному уровню сопротивления 24.80 (ЕМА50 на дневном графике).
    В начале сегодняшней европейской сессии нефть марки WTI торгуется вблизи отметки 21.00. В случае продолжения роста и после пробоя уровня сопротивления 24.80 ближайшими целями выступят уровни сопротивления 27.00 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к падению с максимумов этого года вблизи отметки 65.65 к локальному минимуму 3.42), 34.50 (уровень Фибоначчи 50%), 39.00 (ЕМА144 на дневном графике).
    Однако, от долгосрочных покупок нефтяных фьючерсов пока еще следует воздержаться. Пандемия коронавируса и замедление мировой экономики будут оказывать давление на нефтяные котировки в перспективе, как минимум, нескольких недель, а то и месяцев.
    Пока что преобладает сильный негативный импульс, удерживающий нефтяные котировки от дальнейшего роста.
    В случае пробоя уровня поддержки 18.00 (уровень Фибоначчи 23,6% и ЕМА200 на 1-часовом графике), вероятно, следует возобновить короткие позиции.
    Уровни поддержки: 20.60, 18.00, 12.00, 5.67, 3.42
    Уровни сопротивления: 24.80, 27.00, 34.50, 39.00, 41.80, 43.00

    Торговые рекомендации

    Sell по-рынку. Sell Limit 24.00, 24.50. Stop-Loss 25.10. Take-Profit 20.60, 18.00, 12.00, 6.00
    Buy Stop 25.10. Stop-Loss 20.50. Take-Profit 27.00, 34.50, 39.00, 41.80, 43.00
    D-080520-WTI-D_optimized.png
    080520-WTI-H1_optimized.png

  4. #4
    NZD/USD: накануне заседания РБНЗ
    12/05/2020

    Как заявила в минувший понедельник премьер-министр страны Джасинда Ардерн, режим изоляции, введенный в Новой Зеландии в связи с пандемией коронавируса, продолжит поэтапно смягчаться с четверга. Очевидно, что правительство страны думает о перезапуске экономики после того, как в Новой Зеландии ранее были введены самые жесткие карантинные меры в связи с коронавирусом. Жесткий режим изоляции длился более месяца, и власти начали постепенно его ослаблять 28 апреля. По словам Ардерн, страна находится на пути восстановления, но экономические условия будут "тяжелыми, прежде чем улучшиться". Некоторые экономисты полагают, что новозеландская экономика пострадает сильнее в связи с применением более жестких карантинных мер. Туристическая сфера пострадала наиболее всего в связи с запретом на въезд в страну из Китая, который начал действовать со 2 февраля, и полным закрытием границ с 20 марта.
    Как заявили в министерстве финансов Новой Зеландии на прошлой неделе, «путь к восстановлению экономики будет трудным», а «дефицит бюджета будет сохраняться на протяжении длительного периода».
    В то же время, в ходе своего очередного заседания в среду Резервный банк Новой Зеландии не станет понижать процентную ставку, но может просигнализировать о значительном увеличении покупок государственных облигаций, считают экономисты. РБНЗ запустил программу покупок облигаций в марте, и сейчас ее объем составляет 33 млрд новозеландских долларов в год, но он может быть повышен до 50-60 млрд новозеландских долларов или более. Данная программа, когда правительство наращивает объемы заимствований, позволяет сохранять процентные ставки на низких уровнях, что, в свою очередь, оказывает на новозеландский доллар понижательное давление.
    В середине марта Резервный банк Новой Зеландии в ходе своего экстренного заседания понизил ключевую ставку до 0,25% с 1,00%. Руководство банка "также решило, что при необходимости усиления стимулирования широкомасштабная программа покупки государственных облигаций Новой Зеландии будет предпочтительнее, чем понижение ключевой процентной ставки".
    При подготовке официального заявления по итогам майского заседания РБНЗ будет использовать результаты исследования экономических последствий пандемии коронавируса. В центральном банке страны прогнозируют сокращение ВВП из-за карантинных ограничений до 37% в этом году.
    Решение по процентной ставке РБНЗ будет опубликовано в среду в 02:00 (GMT).
    На следующий день после заседания РБНЗ правительство страны представит проект бюджета, который также будет учитывать возросшую потребность в заимствованиях.
    Между тем, американский доллар, несмотря на снижение в ходе азиатской сессии, в целом, продолжает удерживать позиции на валютном рынке. В понедельник доллар США укрепился против большинства основных валют, в том числе, против евро на 0,3%, на 0,6% против британского фунта, и на 1,1% против японской иены.
    В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY продолжает торговаться выше отметки 100.00. Спрос на доллар, вероятно, будет сохраняться, несмотря на агрессивные действия ФРС по смягчению кредитно-денежной политики и миллиардные программы стимулирования и поддержки экономики и граждан со стороны правительства США.
    Основная причина – сохранение угроз эскалации торговых конфликтов и опасения второй волны эпидемии коронавируса после снятия карантинных ограничений, а также большая устойчивость американской экономики по сравнению с другими конкурирующими с ней мировыми экономиками.

    В начале сегодняшней европейской сессии NZD/USD торгуется выше важных краткосрочных уровней поддержки 0.6075 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.6055 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Пара также находится в зоне выше срединной линии восходящего канала на дневном графике и ЕМА50 на дневном графике, демонстрируя склонность к продолжению роста в направлении верхней линии данного восходящего канала, проходящего через отметку 0.6200, и уровней сопротивления 0.6240 (ЕМА144 на дневном графике), 0.6260 (минимумы сентября 2015 года и уровень Фибоначчи 0% коррекции в глобальной волне снижения пары с уровня 0.8820).
    Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках также развернулись на длинные позиции, сигнализируя о вероятности продолжения роста NZD/USD.
    Тем не менее, ниже уровней сопротивления 0.6240, 0.6300 (ЕМА200 на дневном графике) все еще преобладает негативная долгосрочная динамика, и возврат в зону ниже уровня 0.6055 обусловит возобновление снижения NZD/USD. Первым сигналом для продаж станет пробой уровня поддержки 0.6075, выше которого следует рассматривать только длинные позиции.
    Уровни поддержки: 0.6080, 0.6075, 0.6055, 0.6000, 0.5910, 0.5885, 0.5670, 0.5470
    Уровни сопротивления: 0.6190, 0.6240, 0.6260, 0.6300

    Торговые сценарии

    Sell Stop 0.6070. Stop-Loss 0.6130. Take-Profit 0.6055, 0.6000, 0.5910, 0.5885, 0.5670
    Buy Stop 0.6130. Stop-Loss 0.6070. Take-Profit 0.6190, 0.6240, 0.6260, 0.6300

    120520-NU-D_optimized.png
    120520-NU-H1_optimized.png

  5. #5
    GBP/USD: худшее для фунта еще впереди
    13/05/2020
    Текущая динамика

    Фунт укрепился, а пара GBP/USD выросла в ходе сегодняшней азиатской сессии и в начале европейской сессии. Поводом стала публикация менее разочаровывающих данных чем ожидалось по ВВП Великобритании и промышленному производству страны.
    Как сообщили в Национальном офисе статистики, ВВП Великобритании в 1-м квартале сократился на 2% (-1,6% в годовом исчислении). Прогноз был -2,5% и -2,1%, соответственно. Абсолютное падение ВВП Великобритании в 1-м квартале было -7,7%, что стало самым значительным падением с 3-го квартала 2008 года, во время мирового финансового кризиса.
    Всеобщий карантин в Великобритании начался лишь 23 марта, практически, позднее всех в Европе. Вероятно, это способствовало тому, что экономика страны в 1-м квартале 2020 года продемонстрировала менее значительное сокращение, чем другие экономики Европы.
    Например, ВВП Франции в этот же период уменьшился на 21%, ВВП Испании - на 19%, а Италии – на 17%.
    В то же время, из-за более поздних сроков введения карантина число подтвержденных случаев смертей из-за коронавируса в Великобритании сейчас самое высокое в Европе. Вероятно, худшее еще впереди. Падение ВВП Великобритании в марте на 5,8% по сравнению с предыдущим месяцем является лишь предвестником того, что экономику ждет в апреле, считают экономисты.
    Вероятно, данные по Великобритании во 2-м квартале окажутся более негативными, чем в некоторых странах Европы. Банк Англии ожидает сокращения ВВП Великобритании во 2-м квартале на 25%.
    Расходы домохозяйств и правительства снизились по сравнению с предыдущим кварталом, а экспорт резко замедлился. При этом, производство в обрабатывающей промышленности Великобритании сократилось в марте на -4,6% (-9,7% в годовом выражении), хотя прогноз был еще мрачнее (-5,2% м/м и -9,8% г/г).
    Опубликованный в начале месяца индекс PMI для производственного сектора Великобритании за апрель был пересмотрен до рекордного минимума 36,6, против 47,8 в марте. Индекс PMI для строительного сектора в апреле упал до рекордного минимума 8,2 против 39,3 в марте. Наиболее сильный негативный вклад в ВВП Великобритании в 1-м квартале внесла активность в секторе услуг. Индекс PMI для сферы услуг Великобритании (в финальном релизе) упал в апреле до 13,4 с 34,5 в марте. Ранее сообщалось, что апрельский индикатор составил 12,3. Значения ниже 50 указывают на сокращение активности.
    Многие отрасли производства и сферы услуг Великобритании пострадали из-за приостановки работы компаний, слабого внешнего спроса, карантинных мер и норм социального дистанцирования, введенных в связи с COVID-19, которой стал еще одним, причем непредвиденным, риском для британской экономики после Brexit.
    Однако, ситуация может оказаться еще печальнее. Как считают экономисты, индексы PMI для производственной сферы, для сферы услуг и для строительной сферы Великобритании не отражают в полной мере масштабов последствий коронавируса для экономики.
    По мнению экономистов, спад экономики Великобритании во 2-м квартале 2020 года будет намного сильнее и широкомасштабнее, чем когда-либо, а к докризисным уровням экономика страны вернется не раньше 2022 года.
    На следующей неделе будут опубликованы важные данные с рынка труда Великобритании, PMI индексы, а также данные по розничной торговле и инфляционные индексы. Уже ожидается падение индекса цен производителей на -3,6% (в годовом выражении), после падения в марте на -2,9%.
    В начале сегодняшней европейской сессии GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2300. Вероятно, до публикации этих данных на следующей неделе пара GBP/USD останется под давлением, особенно, на фоне сохраняющегося спроса на доллар.
    Сегодня фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в начале европейской сессии чуть ниже отметки 100.00, но примерно на 20 пунктов выше цены закрытия в минувшую пятницу.
    Роль доллара как защитного актива растет, особенно, по мере роста случаев заболеваний коронавирусом в мире (согласно сообщениям в СМИ, темпы роста числа новых случаев коронавируса в Германии повысились после ослабления карантинных мер, в Южной Корее было выявлено рекордное число новых случаев коронавируса за месяц, а в китайском Ухане также выявлены новые случаи заражения коронавирусом).

    В начале новой торговой недели, в понедельник снижение GBP/USD возобновилось. Сегодня пара торгуется ниже важных краткосрочных уровней сопротивления 1.2370 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и 1.2410 (ЕМА200 на 4-часовом графике), в зоне ниже ключевого уровня сопротивления 1.2655 (ЕМА200 на дневном графике). Ниже данного уровня сопротивления 1.2655 пара GBP/USD остается уязвимой, а продажи в зоне ниже уровней сопротивления 1.2370, 1.2410 остаются безопасными.
    Наиболее перспективными в отношении пары GBP/USD в настоящий момент являются короткие позиции.
    В альтернативном сценарии и после пробоя уровня сопротивления 1.2410 GBP/USD возобновит восходящую динамику и направится в сторону уровня сопротивления 1.2655, а после его пробоя – к уровню сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200, и ЕМА200 на недельном графике).
    Сигналом для данного сценария может стать пробой уровня сопротивления 1.2435 (ЕМА50 на дневном графике).
    Уровни поддержки: 1.2265, 1.2200, 1.2140, 1.2000, 1.1410
    Уровни сопротивления: 1.2370, 1.2410, 1.2435, 1.2525, 1.2655, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210

    Торговые сценарии

    Sell Stop 1.2250. Stop-Loss 1.2380. Take-Profit 1.2200, 1.2140, 1.2000, 1.1410
    Buy Stop 1.2380. Stop-Loss 1.2250. Take-Profit 1.2410, 1.2435, 1.2525, 1.2655, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210
    130520-GU-D_optimized.png
    130520-GU-H1_optimized.png

  6. #6
    AUD/USD: стоит присмотреться к коротким позициям
    14/05/2020
    Текущая динамика

    "Перспективы крайне неопределенны и подвержены значительным понижательным рискам", и правительству необходимо увеличить налогово-бюджетные расходы. Об этом заявил в минувшую среду председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл. В ходе онлайновой сессии, организованной Институтом мировой экономики Петерсона, Пауэлл сказал, что "по масштабам и скорости этот спад не имеет прецедентов в современной истории, и он гораздо хуже любой рецессии со времен Второй мировой войны", добавив, что восстановления экономики "возможно, придется подождать на несколько месяцев дольше, чем хотелось бы".
    Разорение тысяч малых предприятий способно "уничтожить плоды труда всей жизни и семейное наследие многих лидеров сообществ". В марте ФРС агрессивно снизила процентные ставки (до 0,25% в настоящий момент) и анонсировала программу покупки казначейских облигаций и бумаг с ипотечным покрытием на сумму более 2 трлн долларов для стабилизации финансовых рынков. Центральный банк также пообещал выделить для поддержки бизнеса, правительств штатов и местных властей дополнительные кредиты на триллионы долларов.
    В то же время, Пауэлл заявил, что ФРС и не рассматривает отрицательные процентные ставки. "Позиция комитета по вопросу отрицательных ставок не изменилась, - сказал Пауэлл. – Мы их не рассматриваем". Во вторник президент США Дональд Трамп написал в твиттере, что предпочел бы переход процентных ставок в США на отрицательную территорию.
    Доллар снижался в первой половине торгового дня в среду, однако, после выступления Пауэлла он перешел на позитивную территорию, укрепившись против большинства основных валют (кроме иены). Индекс доллара DXY вырос на 0,2%, до 100.29. В четверг в начале европейской сессии фьючерс DXY торгуется вблизи отметки 100.30. Доллар США вновь может вырасти, если усилятся опасения относительно продолжительной рецессии мировой экономики, которые приведут резкому падению фондовых рынков.
    Фьючерсы на золото в четверг вновь демонстрируют рост (в среду они закрылись выше отметки 1700 долларов за унцию), а котировки сырьевых валют, таких как новозеландский и австралийский доллар, падают.
    Пара AUD/USD торгуется в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 1.6430, на 20 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня.
    Опубликованные в ходе сегодняшней азиатской сессии данные указали на рост безработицы в Австралии в апреле до 6,2% (против 5,2% в марте), хотя прогноз предполагал рост безработицы до 8,3%.
    В настоящее время австралийский доллар – самая дорогая валюта из валют стран Большой десятки. Вероятно, в силу уже этого фактора, стоит присмотреться к его продажам. Экономисты говорят, что хотя Австралия ослабляет карантинные меры, впереди ее ждет длительный период слабых экономических показателей, а отсутствие опыта рецессии в сочетании с высокой задолженностью домохозяйств и рекордно низкими процентными ставками, практически, гарантируют трудности для экономики. Также существуют риски для торговли Австралии с Китаем и неопределенность дальнейших перспектив развития эпидемии коронавируса, особенно, учитывая ослабление карантинных ограничений в стране.
    Из новостей на сегодня, которые могут вновь вызвать рост волатильности на финансовых рынках, стоит обратить внимание на публикацию в 12:30 (GMT) данных с американского рынка труда. Опубликованные в начале месяца данные Минтруда США показали рост безработицы в стране в мае до уровня 14,7%.
    Экономисты связывают это с коронавирусом, который ударил по экономике США. Многие американские компании заявили об увольнениях, а органы власти приказали нежизненно важным компаниям закрыть свои офисы и магазины ввиду эпидемии коронавируса. Ситуация на рынке труда страны продолжает стремительно ухудшаться. По прогнозу ожидается рост числа новых заявок на пособие по безработице (на неделе 03-08 мая) еще на 2,5 млн. В обычных условиях высокий результат ослабляет доллар США, а низкий - укрепляет. Однако, в нынешних условиях (пандемии коронавируса и резкого замедления экономики) реакция участников рынка на публикацию данного отчета Министерства труда США может быть совершенно непредсказуемой.

    В минувшую среду AUD/USD в третий раз протестировала важный краткосрочный уровень поддержки 0.6468 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Похоже, что его пробой все же состоялся, и в четверг пара развивает нисходящую динамику, снижаясь к уровню поддержки 0.6390 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В случае его пробоя AUD/USD направится в сторону недавних локальных минимумов на уровнях поддержки 0.6270, 0.6070, 0.5975.
    Дальние цели снижения расположены на уровнях поддержки 0.5975 (минимумы апреля), 0.5665, 0.5510 (недавний почти 18-летний минимум и уровень Фибоначчи 0% коррекции к волне снижения, которая началась в июле 2014 года с отметки 0.9500).
    Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровней сопротивления 0.6455, 0.6468 и ростом в сторону уровней сопротивления 0.6540, 0.6610 (ЕМА200 на дневном графике). Дальнейший рост пока что маловероятен. Ниже данных уровней преобладает нисходящая динамика.
    Уровни поддержки: 0.6390, 0.6270, 0.6070, 0.5975, 0.5665, 0.5510
    Уровни сопротивления: 0.6455, 0.6468, 0.6540, 0.6610

    Торговые Рекомендации

    Sell по-рынку. Stop-Loss 0.6475. Take-Profit 0.6390, 0.6270, 0.6070, 0.5975, 0.5665, 0.5510
    Buy Stop 0.6475. Stop-Loss 0.6370. Take-Profit 0.6540, 0.6610
    140520-AU-D_optimized.png
    140520-AU-H1_optimized.png

  7. #7
    Brent: осторожный оптимизм участников нефтяного рынка
    15/05/2020
    Текущая динамика

    Цена на нефть все еще остается под давлением. Дополнительное негативное влияние на настроение участников мирового фондового и нефтяного рынка оказали недавние заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла. В минувшую среду в ходе онлайн сессии Пауэлл заявил, что экономика, возможно, потребует дополнительной налогово-бюджетной поддержки.
    "Нынешний экономический спад является самым сильным со времен Второй мировой войны, – заявил Пауэлл. – Дополнительная налогово-бюджетная поддержка может дорого обойтись, но она того стоит, если такие меры помогут избежать долгосрочного экономического ущерба и быстрее восстановиться".
    Текущие данные позволяют предположить, что восстановление после кризиса, вызванного коронавирусной пандемией, займет больше времени, чем предполагалось.
    Наибольшую слабость в среду показали акции энергетического, финансового и промышленного секторов в составе S&P 500. Акции энергетических компаний упали на 4,4%, финансовых – на 3%, промышленных – на 2,6%. Европейский индекс Stoxx Europe 600 упал в среду на 1,9%.
    Настроения инвесторов также ухудшились ввиду обеспокоенности относительно новых вспышек коронавируса в мире, грозящих перерасти во вторую волну эпидемии.
    Несмотря на позитивные для цен данные по запасам нефти (согласно данным EIA, запасы нефти в США на отчетной неделе снизились на 745 000 баррелей до 531,5 млн баррелей, а добыча нефти в стране снизилась на 300 000 баррелей в день до 11,6 млн баррелей в день), опубликованные в среду, заявления Пауэлла привели к ухудшению настроений на рынке.
    Тем не менее, настроение участников нефтяного рынка немного улучшилось, а цены на нефть получили поддержку после ежемесячного отчета ОПЕК, который демонстрирует твердую намеренность нефтяного картеля продолжать контролировать предложение, и ежемесячного отчета Международного энергетического агентства (IEA), которое несколько смягчило некоторые из своих наиболее пессимистичных прогнозов.
    В IEA считают, что пандемия коронавируса приведет к сокращению мирового ВВП всего на 4% в 2020 году. В прошлом месяце агентство прогнозировало более значительное падение показателя. IEA также полагает, что ослабление карантинных мер может поддержать цены.
    Постепенное смягчение карантинных мер и скоординированные усилия производителей нефти по сокращению добычи привели к ралли цен на нефть в последние недели после обрушения рынка, вызванного опасениями относительно избытка предложения и нехватки нефтехранилищ.
    ОПЕК и ее союзники, включая Россию, в апреле подписали историческое соглашение о сокращении нефтедобычи, которое начало действовать с начала этого месяца.
    В IEA ожидают, что падение спроса на нефть во 2-м квартале 2020 года в целом будет не таким сильным, как ожидалось ранее. В 2020 году спрос, вероятно, сократится на 8,6 млн баррелей в день, или на 9%.
    «Мы видим первые признаки поэтапной ребалансировки нефтяных рынков», - заявил в четверг исполнительный директор IEA Фатих Бироль, хотя, по его мнению, «процесс по-прежнему постепенный и неустойчивый».
    Таким образом, на фоне осторожного оптимизма инвесторов цены на нефть продолжили свой рост в минувший четверг, достигнув зоны уровней сопротивления: 31 доллар за баррель (для нефти Brent) и 27.00 долларов за баррель (для нефти марки WTI). В пятницу нефть обоих марок торгуется в узком диапазоне вблизи вышеназванных уровней сопротивления.
    Сегодня участники нефтяного рынка обратят внимание на публикацию (в 17:00 GMT) очередного еженедельного отчета американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Если он вновь укажет на снижение числа активных буровых установок в США (а их сейчас 292 единицы), то это может придать позитивный импульс ценам. Однако он будет иметь весьма краткосрочный и ограниченный характер.
    Избыточное предложение, вероятно, какое-то время еще будет сохраняться, и многие аналитики нефтяного рынка ожидают дальнейшей волатильности цен. Несмотря на господствующий медвежий тренд нефтяного рынка, его участники настроены на рост котировок на фоне надежд на скорое восстановление мировой экономики и начала процесса сокращения мировой добычи нефти.

    Торговые сценарии
    В результате 3-х недельного роста в пятницу цена на нефть Brent достигла зоны важных уровней сопротивления 30.00, 31.20 (ЕМА50 на дневном графике), 32.20 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к падению цены с уровня 86.60, достигнутого в октябре 2018 года, к, практически, абсолютным минимумам на уровне 15.55 в апреле 2020 года).
    Но в то же время цена остается в зоне выше важных краткосрочных уровней поддержки 27.70 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 28.20 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
    Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках находятся на стороне покупателей, рекомендуя длинные позиции.
    Рынок настроен на дальнейший рост. Пробой уровней сопротивления 31.20, 32.20 усилит позитивную динамику и направит цену в сторону уровней сопротивления 40.00, 42.70 (уровень Фибоначчи 38,2%), 44.00 (ЕМА144 на дневном графике).
    Альтернативный сценарий, направленный на возобновление снижения цены, будет связан с пробоем уровней поддержки 28.20, 27.70, 27.10 (локальные минимумы).
    Дальнейшая динамика будет зависеть от множества фундаментальных и новостных факторов.
    Тем не менее, выше уровней поддержки 28.20, 27.70 предпочтительны длинные позиции.
    Уровни поддержки: 28.20, 27.70, 27.10, 22.60, 19.00, 15.55
    Уровни сопротивления: 31.20, 32.20, 35.50, 40.00, 42.70, 44.00, 48.50, 51.00

    Торговые рекомендации

    Sell Stop 26.90. Stop-Loss 28.30. Take-Profit 26.00, 25.00, 24.00, 22.60, 19.00, 15.55
    Buy Stop 31.30. Stop-Loss 26.90. Take-Profit 32.20, 35.50, 40.00, 42.70, 44.00, 48.50, 51.00
    150520-Brent-D_optimized.png150520-Brent-H1_optimized.png

  8. #8
    XAU/USD: золото выросло в зону 7-летних ценовых максимумов
    18/05/2020
    Текущая динамика

    Смягчение карантинных ограничений улучшило настрой инвесторов. Тем не менее, неопределенность все еще сохраняется. Медицинские эксперты предупреждают о второй волне эпидемии коронавируса, поскольку карантинные ограничения в некоторых странах снимаются слишком быстро, по их мнению. Выявлены новые очаги заражения в китайском Ухане, а также в СМИ сообщается о новых зараженных в Южной Корее, Германии и Европе в целом.
    Американские фондовые индексы в пятницу выросли, но по итогам всей недели понесли потери.
    В минувшую пятницу Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3%, до 23685.00, S&P 500 – на 0,4%, до 2863.00, а Nasdaq Composite –на 0,8%, до 9014.00 пунктов. В целом же за неделю
    Dow Jones Industrial Average потерял 2,7%, S&P 500 – 2,3%, Nasdaq Composite – 1,2%.
    Опубликованные на прошлой неделе макро данные подтверждают, что экономика США существенно пострадала из-за коронавируса.
    Несмотря на то, что настроения потребителей США улучшились (индекс потребительских настроений, рассчитанный Мичиганским университетом, за три недели, завершившиеся 13 мая, вырос до 73,7 пункта с 71,8 пункта, зафиксированных за предыдущие четыре недели), в апреле промышленное производство в США сократилось на 11,2%, а розничные продажи продемонстрировали рекордное падение, сократившись на 16,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
    В интервью CBS в пятницу председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что экономике США для восстановления потребуется некоторое время, и оно "может продлиться до конца следующего года". Ранее на минувшей неделе Пауэлл также сообщил о том, что экономика, возможно, потребует дополнительной налогово-бюджетной поддержки. "Нынешний экономический спад является самым сильным со времен Второй мировой войны, – заявил Пауэлл. – Дополнительная налогово-бюджетная поддержка может дорого обойтись, но она того стоит, если такие меры помогут избежать долгосрочного экономического ущерба и быстрее восстановиться".
    Ухудшению настроений инвесторов способствуют новые признаки усиления напряженности американо-китайских отношений, риски второй волны пандемии и нежелание ФРС далее понижать процентные ставки. На минувшей неделе, например, Пауэлл высказался против отрицательных процентных ставок, а в пятницу агентство Reuters сообщило, что администрация президента США Дональда Трампа заблокировала поставки полупроводников фирме Huawei Technologies, что говорит об обострении внешнеторговых разногласий между США и Китаем. При этом, Белый Дом не устает обвинять Китай в сокрытии начала эпидемии в этой стране в начале года и требует от Пекина компенсаций за причинённый коронавирусом американской экономике ущерб.
    В понедельник фьючерсы на американские фондовые индексы растут, что связывается наблюдателями с ростом технологического сектора и цен на нефть. Однако, стоит обратить внимание также на то, что золото бьет новые ценовые многолетние рекорды. В понедельник пара XAU/USD торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 1747.00, соответствующей уровням октября 2012 года.
    Доллар также пользуется спросом в качестве защитного актива. По итогам минувшей недели доллар вновь укрепился, а индекс доллара DXY вырос за неделю еще на 0,6% (примерно 60 пунктов), к отметке 100.40 в конце торгового дня в минувшую пятницу.
    Таким образом, текущая ситуация говорит в пользу того, что спрос на защитные активы, прежде всего золото, сохранится в ближайшие дни, а то и недели и месяцы.
    На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к ФРС США. Глава ФРС Джером Пауэлл должен выступить в Сенате (начало его выступления запланировано на 14:00 GMT вторника) и на одном из мероприятий в четверг. Протоколы апрельского заседания ФРС США будут опубликованы в среду (в 18:00 GMT). На этой неделе пространство для дальнейшего роста, вероятно, будет также и у доллара, выполняющего в текущей ситуации роль валюты-убежища.

    Торговые сценарии
    В начале прошлой недели пара XAU/USD достигла нового более чем 7-летнего максимума вблизи отметки 1764.00, торгуясь также выше важных краткосрочных уровней поддержки 1720.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1690.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Сегодня рост продолжается уже 5-й торговый день подряд. Сохраняется сильный позитивный импульс, толкающий пару в сторону 8-летних максимумов вблизи отметки 1795.00.
    Выше уровня поддержки 1558.00 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется долгосрочная позитивная динамика XAU/USD, а покупки выше краткосрочных уровней поддержки 1747.00, 1720.00 выглядят безопасными.
    В альтернативном сценарии пробой именно этого уровня поддержки 1720.00 станет сигналом для начала нисходящей коррекции с целями на уровнях поддержки 1690.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1587.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с сентября 2011 года и отметки 1920.00).
    В то же время, выше уровня поддержки 1690.00 необходимо отдавать предпочтение длинным позициям.
    Уровни поддержки: 1747.00, 1720.00, 1690.00, 1600.00, 1587.00, 1558.00
    Уровни сопротивления: 1795.00

    Торговые рекомендации

    Sell Stop 1738.00. Stop-Loss 1768.00. Take-Profit 1720.00, 1690.00, 1600.00, 1587.00, 1558.00
    Buy по-рынку. Stop-Loss 1738.00. Take-Profit 1795.00, 1850.00, 1900.00
    180520-XU-D_optimized.png180520-XU-H1_optimized.png

  9. #9
    GBP/USD: динамика - негативная
    21/05/2020

    Выступая в минувшую среду в парламенте, управляющий Банка Англии Эндрю Бейли сказал, что было бы глупо исключать возможность введения отрицательных процентных ставок. Ранее Бейли высказывался против такого сценария, и изменение в его настроениях относительно монетарной политики насторожило инвесторов, которые начали продавать фунт.
    Всего неделю назад Бейли говорил, что в настоящее время Банк Англии не планирует опускать ставки на негативную территорию. В итоге, в четверг фунт ослаб, а пара GBP/USD снизилась. В ходе сегодняшней азиатской сессии снижение GBP/USD продолжилось, однако, после публикации (в 08:30 GMT) более позитивных, чем ожидалось, данных по деловой активности в секторе услуг и производстве Великобритании фунт вернул часть утраченных ранее позиций, а пара GBP/USD выросла к ценам закрытия в среду вблизи отметки 1.2230.
    Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) Великобритании по версии IHS Markit/CIPS для производственного сектора вырос в мае до 40,6 с 32,6 в апреле, а PMI для сферы услуг – до 27,8 с 13,4. Тем не менее, экономисты считают, что ситуация в британской экономике если не выглядит удручающе, то может заставить руководство Банка Англии задуматься о ее дополнительной поддержке. Данные говорят лишь о небольшом замедлении спада в экономике по сравнению с предыдущим месяцем и не сигнализирует о начале улучшения ситуации.
    Ранее на этой неделе также выходили слабые макро данные, которые говорят о сильном негативном влиянии эпидемии коронавируса на британскую экономику, демонстрирующую замедление и снижение роста инфляции.
    Индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 0,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 1,5% в марте (целевой уровень инфляции Банка Англии составляет 2%). Темп в апреле был самым медленным с августа 2009 года. Слабость инфляции может повысить вероятность дальнейшего понижения процентных ставок Банком Англии и даже перехода ключевой ставки на негативную территорию. При этом, также вероятно, что на своем заседании 18 июня Банк Англии увеличить программу количественного смягчения на 100 млрд фунтов.
    Все это – негативные факторы для фунта и пары GBP/USD, которая склонна к дальнейшему снижению.
    Вместе с тем, ослабление доллара остановилось после 3-х дневного снижения индекса доллара DXY. В четверг фьючерсы DXY торгуются в начале европейской сессии вблизи отметки 99.31, на 110 пунктов ниже цены открытия в начале этой недели.
    Рост американских фондовых индексов в четверг также застопорился из-за сообщений, ставящих под сомнение эффективность лекарства от коронавируса. Прогресс в разработке вакцины мог бы стать важнейшим фактором дальнейшего восстановления экономики и финансовых рынков. На настроение инвесторов также негативно повлияло решение в среду Сената США одобрить законопроект, в соответствии с которым китайские компании могут быть вынуждены отказаться от регистрации на американских фондовых биржах. При этом Дональд Трамп вновь обвинил Китай, на этот раз - в "боли и массовых убийствах по всему миру". Это является очередным признаком обострения напряженности между США и Китаем.
    При росте торговой или политической напряженности и неопределённости на финансовых рынках роль доллара как защитного актива, обычно, растёт. Протоколы апрельского заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы, опубликованные в минувшую среду, указали на неопределенность перспектив экономики США из-за отсроченных последствий пандемии коронавируса.
    При этом глава ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что в центральном банке не рассматривают возможность снижения процентных ставок ниже нуля. "Мнение руководства ФРС по поводу отрицательных ставок осталось прежним, - сказал Пауэлл. – Мы не рассматриваем возможность такого шага".
    В четверг участники финансовых рынков обратят внимание на публикацию (в 12:30 GMT) данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США (вероятно, их число на предыдущей неделе (с 10 по 15 мая) выросло еще на 2,4 млн.) и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (оно начнется в 18:30 GMT); в пятницу они будут внимательно следить за ходом заседания Банка Японии (в ходе азиатской торговой сессии) и ежегодными законодательными собраниями в Китае. Участников рынка интересуют новые программы расходов, прогресс в разработке вакцины от коронавируса и дополнительная информация о признаках восстановления экономики.

    Менее негативная, чем ожидалось макро статистика, поступившая в начале сегодняшней европейской сессии из Великобритании, способствовала укреплению фунта и росту GBP/USD. Тем не менее, этого оказалось недостаточно для слома негативного тренда пары, возобновившей снижение в начале этого месяца.
    Сегодня пара торгуется ниже важных краткосрочных уровней сопротивления 1.2250 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и 1.2345 (ЕМА200 на 4-часовом графике), в зоне ниже ключевого уровня сопротивления 1.2610 (ЕМА200 на дневном графике). Ниже уровня сопротивления 1.2610 пара GBP/USD остается уязвимой, а продажи в зоне ниже уровней сопротивления 1.2345, 1.2250 остаются безопасными.
    В альтернативном сценарии и после пробоя уровня сопротивления 1.2375 (ЕМА50 на дневном графике) GBP/USD возобновит восходящую динамику и направится в сторону уровня сопротивления 1.2610, а после его пробоя рост может продолжиться к уровню сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200, и ЕМА200 на недельном графике).
    Наиболее перспективными в отношении пары GBP/USD в настоящий момент являются короткие позиции.
    Уровни поддержки: 1.2200, 1.2085, 1.2000, 1.1410
    Уровни сопротивления: 1.2250, 1.2345, 1.2375, 1.2565, 1.2610, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210

    Торговые сценарии

    Sell Stop 1.2180. Stop-Loss 1.2310. Take-Profit 1.2100, 1.2000, 1.1410
    Buy Stop 1.2310. Stop-Loss 1.2180. Take-Profit 1.2345, 1.2375, 1.2565, 1.2610, 1.2860, 1.2965, 1.3000, 1.3070, 1.3210
    210520-GU-D_optimized.png210520-GU-H1_optimized.png
    Последний раз редактировалось FxForward; 21.05.2020 в 14:49.

  10. #10
    USD/JPY: иена в тисках противоречивых факторов
    22/05/2020
    Текущая динамика
    Министр финансов Японии Асо и глава Банка Японии Курода выпустили в пятницу совместное заявление, согласно которому, правительство и центральный банк страны будут вместе работать над возвращением экономики на путь роста. Ранее утром в пятницу стало известно о том, что в ходе своего внеочередного заседания Банк Японии оставил ставку по депозитам на уровне -0,1%, а целевой уровень доходности 10-летних облигаций - в районе 0%, и сохранив годовой целевой уровень покупок ETF на уровне 12 трлн иен. Банк также представил новую программу кредитования на сумму 30 трлн иен, которая позволит коммерческим банкам предоставить финансирование компаниям, пострадавшим от пандемии коронавируса.
    В рамках этой программы компании могут получить займы без обеспечения и по нулевой процентной ставке. Цель программы заключается в поддержке коммерческих компаний, темпы банкротств которых стремительно ускорились в Японии за последний месяц, в том числе и по причине пандемии коронавируса.
    После сегодняшнего заседания Банка Японии иена укрепилась на валютном рынке, несмотря на то, что опубликованный в начале азиатской сессии базовый индекс потребительских цен (Core CPI) Японии (без учета цен на свежие продукты питания) в апреле упал на 0,2% (в годовом выражении), впервые с декабря 2016 года на фоне ослабления цен на нефть, а также снижения активности в туристическом секторе и сфере услуг.
    Сильный спад активности в японской экономике (второй по величине экономике Азии и третьей в мире после экономики США и Китая) продолжается. Об этом, в частности, свидетельствуют опубликованные составной индекс PMI, который в мае составил 27,4, и производственный PMI от Jibun Bank, который вышел в четверг со значением 38,4 за май (против 41,9 в апреле).
    Учитывая опасения относительно последствий пандемии коронавируса для рынка труда и доходов, инфляция в Японии, вероятно, будет снижаться, а экономика замедляться, до конца этого года и начала 2021 года. Уже на протяжении нескольких лет Банк Японии безуспешно старается ускорить рост инфляции, удерживая ставки на отрицательной территории и запуская различные программы стимулирования экономики. Дальнейшие усилия центрального банка в данном направлении, вероятно, будут способствовать ослаблению иены. С другой стороны, спрос на иену будет поддерживаться на фоне международных торговых конфликтов и неопределённости на финансовых рынках.
    Инвесторы сохраняют осторожность после того, как Дональд Трамп обвинил Китай в "боли и массовых убийствах по всему миру". В среду Сенат США одобрил законопроект, в соответствии с которым китайские компании могут быть вынуждены отказаться от регистрации на американских фондовых биржах.
    А в четверг, после того как Китай просигнализировал о том, что введет в Гонконге новые законы, регулирующие вопросы национальной безопасности, госдепартамент США предупредил Пекин о последствиях продолжения такой политики, которая может подорвать права Гонконга на автономию и заставить США действовать.
    Если Китай продолжит идти таким путем, он "займется этим вопросом очень решительно", заявил в четверг президент США Дональд Трамп. Ранее (в конце прошлой недели) агентство Reuters сообщило, что администрация президента США заблокировала поставки полупроводников фирме Huawei Technologies, что также говорит об обострении внешнеторговых разногласий между США и Китаем. При этом, Белый Дом не устает обвинять Китай в сокрытии начала эпидемии в этой стране в начале года и требует от Пекина компенсаций за причинённый коронавирусом американской экономике ущерб.
    «Китай никогда не создает проблем и никогда не отступает перед проблемами. Мы будем защищать свои интересы, если США предпримет какие-либо действия, их подрывающие», - заявил в минувший четверг пресс-секретарь Всекитайского собрания народных представителей.
    Все эти события и заявления являются очередным признаком обострения напряженности между США и Китаем, что поддерживает спрос на защитные активы, такие как золото и иену, на высоком уровне. Таким образом, динамика иены будет по-прежнему определяться не только действиями центрального банка и правительства Японии, макро экономическими показателями страны, но и международной ситуацией в торговых, экономических и политических взаимоотношений стран.
    Между тем, доллар также сегодня укрепился на валютном рынке (за исключением иены, против которой доллар ослаб), получая поддержку со стороны ухудшения отношения инвесторов к риску из-за усиления напряженности между США и Китаем.
    В пятницу фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются в начале европейской сессии вблизи отметки 99.75, на 68 пунктов ниже цены открытия в начале этой недели, но выше цены открытия сегодняшнего торгового дня на 32 пункта.

    Пара USD/JPY торгуется в пятницу в зоне сильных уровней поддержки 107.40 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и сопротивления 107.60 (ЕМА50 на дневном графике).
    В то же время USD/JPY остаётся в зоне ниже ключевых уровней сопротивления 108.15 (ЕМА144 на дневном графике), 108.35 (ЕМА200 на дневном графике), а также вблизи верхней границы нисходящего канала на дневном графике.
    Таким образом, склонность к снижению USD/JPY сохраняется, и в случае пробоя уровня поддержки 107.40 пара устремится внутрь данного нисходящего канала, нижняя граница которого проходит вблизи отметки 101.00. Ближайшие цели снижения расположены на уровнях поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения пары с уровня 125.65, начавшегося в июне 2015 года), 106.00 (майские минимумы). Более отдаленные цели снижения - 104.70 (минимумы 2018 года), 102.30, 101.20 (минимумы 2020 года).
    Ниже уровней сопротивления 108.115, 108.35 предпочтительны короткие позиции.
    Уровни поддержки: 107.40, 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20
    Уровни сопротивления: 107.60, 108.00, 108.15, 108.35

    Торговые сценарии

    Buy Stop 108.45. Stop Loss 107.90. Take-Profit 109.25, 109.70, 110.15, 110.50
    Sell Stop 107.20. Stop Loss 107.90. Take-Profit 107.00, 106.50, 106.00, 105.00, 104.70, 102.30, 101.20
    220520-UJ-D_optimized.png220520-UJ-H1_optimized.png

Страница 1 из 2 1 2 ПоследняяПоследняя

Метки этой темы

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •